เจาะลึกว่าทำไมต้องลงทุนหุ้นขนาดกลาง

ในขณะที่นักลงทุนจำนวนมากรู้สึกตื่นเต้นกับการเป็นเจ้าของหุ้นในบริษัทขนาดเล็กที่เติบโตอย่างรวดเร็ว แต่คนอื่นๆ ก็ชอบหุ้นที่มีชื่อในครัวเรือนซึ่งให้ความรู้สึกมั่นคงและมั่นคง แต่แม้กระทั่งนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดก็มักจะมองข้ามส่วนสำคัญของตลาดหุ้น นั่นคือ หุ้นระดับกลาง

หุ้นขนาดกลางคือบริษัทที่ไม่ใหญ่เกินไปและไม่เล็กเกินไปที่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนที่ต้องการการเติบโตและผลกำไรร่วมกัน หากพอร์ตโฟลิโอของคุณถือหุ้นในบริษัทขนาดเล็กหรือขนาดใหญ่จำนวนมากอยู่แล้วหรือทั้งสองอย่าง การเพิ่มหุ้นระดับกลางบางส่วนสามารถช่วยคุณกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณได้

นี่คือภาพรวมโดยละเอียดของหุ้นระดับกลาง รวมถึงวิธีการเลือกหุ้นที่ดีที่สุดและวิธีตัดสินใจว่าหุ้นระดับกลางนั้นเหมาะกับคุณหรือไม่

มีสองวิธีหลักที่บริษัทสามารถเพิ่มทุนเมื่อจำเป็น: ผ่านหนี้หรือทุน ต้องชำระหนี้คืน แต่โดยทั่วไปสามารถยืมได้ในอัตราที่ต่ำกว่าทุนเนื่องจากข้อได้เปรียบทางภาษี ทุนอาจมีราคาสูงกว่าแต่ไม่จำเป็นต้องจ่ายคืนในยามวิกฤต ด้วยเหตุนี้บริษัทต่างๆ จึงพยายามสร้างสมดุลระหว่างหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น ยอดคงเหลือนี้เรียกว่าโครงสร้างเงินทุนของบริษัท โครงสร้างเงินทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง โครงสร้างเงินทุนของหุ้น สามารถบอกนักลงทุนได้มากเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโตของบริษัท
วิธีหนึ่งในการทำความเข้าใจโครงสร้างเงินทุนของบริษัทและความลึกของตลาดคือการคำนวณมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด บริษัทที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดต่ำ หรือที่เรียกว่า Small-caps

ที่ปรึกษาทางการเงินส่วนใหญ่แนะนำว่ากุญแจสำคัญในการลดความเสี่ยงคือพอร์ตโฟลิโอที่มีความหลากหลาย นักลงทุนควรมีหุ้นขนาดเล็ก กลาง และใหญ่ผสมกัน อย่างไรก็ตาม นักลงทุนบางคนมองว่าหุ้นระดับกลางเป็นวิธีกระจายความเสี่ยงเช่นกัน หุ้นขนาดเล็กมีศักยภาพในการเติบโตมากที่สุด แต่การเติบโตนั้นมีความเสี่ยงมากที่สุด หุ้นขนาดใหญ่มีเสถียรภาพมากที่สุด แต่มีแนวโน้มการเติบโตที่ต่ำกว่า หุ้นระดับกลางเป็นตัวแทนของทั้งสองหุ้น ทำให้เกิดความสมดุลระหว่างการเติบโตและความมั่นคง

ไม่มีใครสามารถคาดเดาได้อย่างแม่นยำว่าเมื่อใดที่ตลาดจะชอบบริษัทประเภทใดประเภทหนึ่ง ไม่ว่าจะเป็นหุ้นขนาดใหญ่ กลาง หรือเล็ก ดังนั้นการกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณจึงเป็นสิ่งสำคัญ ดังที่เราได้กล่าวไว้ข้างต้น แต่เปอร์เซ็นต์ของหุ้นขนาดกลางที่คุณต้องการลงทุนนั้นขึ้นอยู่กับเป้าหมายเฉพาะของคุณและระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้

อย่างไรก็ตาม มีข้อดีหลายประการสำหรับบริษัทขนาดกลางที่นักลงทุนอาจต้องการพิจารณา เมื่ออัตราดอกเบี้ยต่ำและเงินทุนมีราคาถูก การเติบโตขององค์กรโดยทั่วไปจะมีเสถียรภาพ บริษัทขนาดกลางมักจะได้รับเครดิตที่จำเป็นเพื่อที่จะเติบโต และพวกเขาก็ทำได้ดีในช่วงการขยายตัวของวัฏจักรธุรกิจ

หุ้นขนาดกลางไม่เสี่ยงเท่ากับบริษัทขนาดเล็ก ซึ่งหมายความว่าพวกเขามีแนวโน้มที่จะทำเงินได้ดีในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจปั่นป่วน นอกจากนี้ หุ้นขนาดกลางจำนวนมากยังเป็นที่รู้จักกันดี มักจะเน้นที่ธุรกิจหนึ่งๆ และอยู่มายาวนานพอที่จะสร้างช่องเฉพาะในตลาดเป้าหมายได้ และสุดท้าย เนื่องจากมีความเสี่ยงมากกว่าหุ้นขนาดใหญ่ พวกเขาอาจมีผลตอบแทนสูงกว่า ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยงน้อยกว่าได้

นักลงทุนสามารถซื้อหุ้นของบริษัทระดับกลางได้โดยตรงหรือซื้อกองทุนรวมที่มีหุ้นระดับกลาง ซึ่งเป็นเครื่องมือการลงทุนที่เน้นไปที่บริษัทระดับกลาง