เจาะลึกอัตราส่วน The loan-to-value ratio (LTV ratio)
The loan-to-value ratio (LTV ratio) หรือ อัตราส่วนเงินกู้ต่อมูลค่าเป็นเงื่อนไขทางการเงินที่ผู้ให้กู้ใช้เพื่อแสดงอัตราส่วนของเงินกู้ต่อมูลค่าของสินทรัพย์ที่ซื้อ
ในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ คำนี้มักใช้โดยธนาคารและสมาคมก่อสร้างเพื่อแสดงอัตราส่วนของรายการจำนองแรกเป็นเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าประเมินทั้งหมดของอสังหาริมทรัพย์ ตัวอย่างเช่น
ถ้ามีคนยืมเงิน 130,000 บาท เพื่อซื้อบ้านมูลค่า 150,000 บาท
อัตราส่วน The loan-to-value ratio (LTV ratio) คือ 130,000 หารด้วย 150,000 เท่ากับ 87% ส่วนที่เหลืออีก 13% แสดงถึงการใช้เงินส่วนตัวของผู้ให้กู้ บวกได้ 100% อัตราส่วน The loan-to-value ratio (LTV ratio) ที่สูงขึ้นส่งผลให้การปล่อยเงินกู้สำหรับผู้ให้กู้จะมีความเสี่ยงมากขึ้น
การประเมินมูลค่าทรัพย์สินมักจะถูกกำหนดโดยผู้ประเมินราค แต่การวัดที่ดีกว่าคือการทำธุรกรรมระยะยาวระหว่างผู้ซื้อที่เต็มใจและผู้ขายที่เต็มใจโดยปกติธนาคารจะใช้ราคาประเมินและราคาซื้อที่น้อยกว่า หากการซื้อเป็นล่าสุดภายใน 1-2 ปี
สินเชื่อเพื่อมูลค่าเป็นหนึ่งในปัจจัยเสี่ยงหลักที่ผู้ให้กู้ประเมินเมื่อมีคุณสมบัติผู้กู้สำหรับการจำนอง ความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระหนี้มักจะอยู่ในแนวหน้าของการตัดสินใจให้กู้ยืม และโอกาสที่ผู้ให้กู้จะรับผลขาดทุนจะเพิ่มขึ้นตามจำนวนหุ้นที่ลดลง ดังนั้น เมื่ออัตราส่วน The loan-to-value ratio (LTV ratio) ของเงินกู้เพิ่มขึ้น หลักเกณฑ์คุณสมบัติของโปรแกรมการจำนองบางโปรแกรมจึงเข้มงวดมากขึ้น ผู้ให้กู้สามารถกำหนดให้ผู้กู้เงินกู้ยืม The loan-to-value ratio (LTV ratio) สูงเพื่อซื้อประกันจำนองเพื่อปกป้องผู้ให้กู้จากการผิดนัดของผู้ซื้อ ซึ่งจะเพิ่มต้นทุนของการจำนอง
The loan-to-value ratio (LTV ratio) ต่ำกว่า 80% แสดงถึงผู้กู้ที่มีความเสี่ยงต่ำและอนุญาตให้ผู้ให้กู้พิจารณาผู้กู้ที่มีความเสี่ยงสูง เช่น ผู้ที่มีคะแนนเครดิตต่ำ การชำระเงินล่าช้าในอดีตในประวัติการจำนอง หนี้ต่อรายได้สูง อัตราส่วนเงินกู้สูงหรือข้อกำหนดในการเบิกเงินสดออก เงินสำรองไม่เพียงพอและ/หรือไม่มีรายได้ อัตราส่วน The loan-to-value ratio (LTV ratio) ที่สูงขึ้นนั้นสงวนไว้สำหรับผู้กู้ที่มีคะแนนเครดิตสูงกว่าและมีประวัติการจำนองที่น่าพอใจ การจัดหาเงินทุนเต็มรูปแบบหรือ 100% The loan-to-value ratio (LTV ratio) สงวนไว้สำหรับผู้กู้ที่น่าเชื่อถือที่สุดเท่านั้น เงินกู้ที่มีอัตราส่วน The loan-to-value ratio (LTV ratio) สูงกว่า 100% เรียกว่าการจำนองใต้น้ำ