Maximum Drawdown (MDD) สิ่งที่นักลงทุนควรใส่ใจ
Maximum Drawdown (MDD) เป็นการวัดผลการลงทุนไม่ว่าจะเป็นการลงทุนผ่านกองทุนรวม กองทุนหุ้น ลงทุนตลาดค่าเงิน เป็นการมองมุมมองการลงทุนเพื่อประเมินความเสี่ยงการลงทุน
การลงทุนเราไม่สามารถมองเพียงผลตอบแทนได้ เราควรมองจากความเสี่ยงด้วย
สำหรับ Maximum Drawdown (MDD) เป็นการคำนวณวัดจากผลตอบแทนสูงสุด (Historical Peak) แล้วกลายเป็นขาดทุนเท่าไหร่ นั่นก็คือ ผลตอบแทนขาดทุนสูงสุด หรือ Maximum Drawdown (MDD) นั่นเอง
หลาย ๆ คน เข้าใจผิดในเรื่อง Maximum Drawdown (MDD) โดยการคิดจากต้นทุนของเราเองแล้ววัดเป็นผลขาดทุนออกมา แต่จริงๆ แล้วควรคิดจาดผลตอบแทนสูงสุดต่างหาก
ดังนั้นจะกลายเป็นสูตรการคำนวณหา Maximum Drawdown (MDD)
(ช่วงราคาต่ำสุด – ช่วงมูลค่าพอร์ตสูงสุด) / ช่วงมูลค่าพอร์ตสูงสุด
เช่น
กองทุน A เคยขึ้นไปสูงสุด 25 บาท จากนั้นราคากองทุนลงมาต่ำสุด 15 บาท
แทนสูตร
( 25- 15)/25 = – 40%
ดังนั้น Maximum Drawdown (MDD) ของกองทุน A = -40 %
เมื่อเราได้ข้อมูล Maximum Drawdown (MDD) แล้ว เราจะสามารถมาประเมินความเสี่ยงการกระจายความเสี่ยงการลงทุน ให้ระลึกไว้เสมอว่าการสร้างผลตอบแทนเพื่อชดเชยการขาดทุนยากกว่ามาก ถ้าผลขาดทุน 50 % ต้องสร้างผลตอบแทน 100% ถึงจะมีมูลค่าเท่าเดิม