ความรู้พื้นฐานต้องรู้ก่อนเทรด FUTURE

ช่วยแชร์ต่อนะครับ

Future คืออะไร?

Future คือการซื้อขายสัญญาล่วงหน้า

ยกตัวอย่างง่ายๆ คือ การซื้อขาย คอนโด

เราทำการซื้อ คอนโด ในวันนี้ แล้วทางบริษัทก็จะส่งมอบคอนโดให้เราในอีกในอีก 2 ปีข้างหน้า นี่แหละคือซื้อขายสินค้าล่วงหน้า

สำหรับ Future นั้นนอกจากเราสามารถจะทำการซื้อล่วงหน้าแล้ว เราสามารถทำการขายล่วงหน้าด้วย แต่จะใช้ภาษาเรียกที่แตกต่างไป คือ Short กับ Long

อย่าคลิกถ้าไม่อยากมีอิสรภาพการเงินด้วยหุ้นปันผล

Short กับ Long

Short คือ การที่เราทำสัญญาขายล่วงหน้า

จากตัวอย่าง คอนโด ในฐานะบริษัทผลิตคอนโด ก็คือการทำการขายล่วงหน้า หรือการ Short นั่นเอง

Long คือ การที่เราทำสัญญาซื้อล่วงหน้า

 จากตัวอย่าง คอนโด ก็จะเหมือนตัวอย่างข้างบนคือ เราเป็นลูกค้า ทำการซื้อล่วงหน้า จะเรียกอีกภาษาว่า Long

หลักประกันในการซื้อขาย

การซื้อขาย Future ก็เหมือนการซื้อขายคอนโด ต้องมีการวางหลักประกันเหมือนกัน แต่จะต่างกันตรงที่ราคา Future จะมีความผันผวนสูง ทำให้ต้องมีการเพิ่มหลักประกัน ถ้าราคาเกิดตรงข้ามกับสัญญาเรา

อย่างถ้าเรามีสัญญา Long แล้วเกิดราคาลง

หรือ Short แล้วเกิดราคาขึ้น ทำให้ผลขาดทุน

ทำให้ต้องเพิ่มหลักประกัน โดยเราต้องดูเกณฑ์ในการรักษาเกณฑ์หลักประกันไว้

หลักประกันขั้นต้น(Initial margin)

หลักประกันข้างต้น(Initial margin) คือ เมื่อเราเริ่มต้นทำสัญญาซื้อขายต้องนำเงินมาวางเท่าไหร่

หลักประกันขั้นต่ำ(Maintenance margin)

หลักประกันขั้นต่ำ(Maintenance margin)คือ เงินหลักประกันเมื่อรวมขาดทุนหรือกำไรแล้วต้องไม่ต่ำกว่าตัวเลขนี้ ถ้าหลักประกันหักขาดทุนหรือกำไรแล้วต่ำกว่าหลักประกันขั้นต่ำแล้วต้องเติมเงินให้มากกว่าหลักประกันขั้นต้น(Initial margin)สำหรับตัวเลขหลักประกันมีการเปลี่นแปลงขึ้นลงตลอดเวลาแล้วแต่การใช้

ยกตัวอย่าง

เกณฑ์

หลักประกันข้างต้น(Initial margin) 20,000บาท ต่อ 1 สัญญา

หลักประกันขั้นต่ำ(Maintenance margin) 10,000 บาท ต่อ สัญญา

ถ้าเราจะเริ่มซื้อขายต้องวางเงินมา 20,000 บาท สามารถเปิดได้ 1 สัญญา

ถ้าเงินหลักประกันหักขาดทุนแล้วเงินน้อยกว่า 10,000 บาท ต้องเติมเงินให้เท่ากับ 20,000 บาท

ดังนั้นถ้าไม่อยากเติมเงินต้อง ไม่ให้หลักประกันหักขาดทุนต่ำกว่า 10,000 บาท

ข้อดีของ Future

สำหรับข้อดีของสัญญา Future มี

  • สามารถทำกำไรทั้งเมื่อราคาขึ้นและลงได้ แตกต่างจากการลงทุนหุ้น เราทำได้เพียงแค่ถือเงินสดรอไว้ไม่สามารถทำกำไรเพิ่มเติมได้
  • ใช้เงินน้อยในการลงทุน ทำให้สร้างผลตอบแทนได้สูง
  • มีตัวกลาง คือ บ.สำนักหักบัญชี (TCH) ในการรับประกันว่าจะมีคนมาชำระเงินในวันที่ส่งมอบ

ข้อเสียของ Future

  • การลงทุนน้อย แล้วได้ผลตอบแทนเยอะ ทำให้เกิดความโลภ ถ้าผลลัพธ์ออกมาตรงข้ามก็ขาดทุนเยอะ

สำหรับ Future ในประเทศไทยมีหลายสินค้า

  • ดัชนีหุ้น set50

อ่านบทความ:ดัชนีหรือindexของหุ้นคืออะไร?

  • ยางแผ่นรมควัน
  • ทองคำ
  • หุ้นรายตัว single stock future