เจาะลึกอัตราส่วนค่าใช้จ่ายรวม (Expense ratio) ของกองทุนรวม
อัตราส่วนค่าใช้จ่ายรวม(Expense ratio) ของกองทุนคือค่าธรรมเนียมที่บริษัทลงทุนเรียกเก็บเพื่อจัดการกองทุนของนักลงทุน
บริษัทลงทุนจะต้องเสียค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานกองทุนรวมและจะเรียกเก็บเป็นเปอร์เซ็นต์ของกองทุนรวมสินทรัพย์เพื่อให้ครอบคลุมค่าใช้จ่าย สมมติว่าอัตราส่วนค่าใช้จ่ายคือ 1 เปอร์เซ็นต์ และการลงทุนของคุณคือ 100,000 บาท ดังนั้น 1,000 บาทคือสิ่งที่คุณจ่ายให้กับบริษัทเป็นค่าธรรมเนียมการดำเนินงาน
วิธีคำนวณอัตราส่วนค่าใช้จ่ายรวม(Expense ratio) ของกองทุน
ค่าใช้จ่ายกองทุนรวม / สินทรัพย์กองทุนรวมภายใต้การจัดการ = อัตราส่วนค่าใช้จ่าย
ตัวอย่างเช่น หากมีค่าใช้จ่าย 1 ล้านบาทในการดำเนินกองทุนในปีหนึ่งๆ และกองทุนนั้นมีสินทรัพย์ 100 ล้านบาท อัตราส่วนค่าใช้จ่ายจะเท่ากับ 1%
1,000,000 / 100,000,000 = .01 = 1%
องค์ประกอบหลักของต้นทุน เช่น ต้นทุนทางกฎหมาย ค่าใช้จ่ายในการบริหารจัดการ ค่าโฆษณา และต้นทุนการจัดการ ค่าธรรมเนียมนี้แตกต่างจากค่าธรรมเนียมการขายและค่าคอมมิชชั่นหรือค่าใช้จ่ายในการซื้อและขาย
ต้นทุนของกองทุนดำเนินงานจะแตกต่างกันไปตามประเภทการลงทุน กลยุทธ์การลงทุน และขนาดของกองทุน และค่าใช้จ่ายภายในที่สูงกว่ามักจะส่งต่อให้ผู้ถือหุ้นผ่านอัตราส่วนค่าใช้จ่าย หากทรัพย์สินของกองทุนมีน้อย ตัวอย่างเช่น อัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุนอาจค่อนข้างสูง เนื่องจากกองทุนมีฐานสินทรัพย์จำกัดที่จะใช้จ่ายได้
เมื่อพิจารณากองทุนและต้นทุน การเปรียบเทียบกองทุนที่มีการลงทุนประเภทเดียวกันเป็นสิ่งสำคัญ ตัวอย่างเช่น กองทุนระหว่างประเทศมักจะมีราคาแพงมากในการดำเนินการเนื่องจากลงทุนในหลายประเทศและอาจมีพนักงานอยู่ทั่วโลก ซึ่งเท่ากับค่าใช้จ่ายในการวิจัยและเงินเดือนที่สูงขึ้น กองทุนขนาดใหญ่มีแนวโน้มที่จะมีราคาไม่แพงในการดำเนินการ แม้ว่าการเปรียบเทียบอัตราส่วนค่าใช้จ่ายระหว่างกองทุนระหว่างประเทศหลายๆ กองทุนจะสมเหตุสมผล แต่ก็ไม่ควรเปรียบเทียบค่าใช้จ่ายของกองทุนระหว่างประเทศกับกองทุนขนาดใหญ่
ค่าธรรมเนียมการจัดการจ่ายโดยนักลงทุนให้กับบริษัทจัดการพอร์ตโฟลิโอเป็นค่าตอบแทนสำหรับการจัดการกองทุนในนามของพวกเขา ค่าธรรมเนียมนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อชดเชยเวลาและความเชี่ยวชาญของผู้จัดการกองทุนในการเลือกหลักทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงสำหรับลูกค้าและในการจัดการพอร์ตการลงทุน
ค่าธรรมเนียมการจัดการเป็นส่วนใหญ่ของอัตราส่วนค่าใช้จ่ายและสามารถอยู่ในช่วง 0.5% ถึง 2.0% นักลงทุนชอบบริษัทจัดการพอร์ตโฟลิโอที่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการที่ต่ำกว่า เนื่องจากค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้นจะลดผลตอบแทนจากการลงทุนลง
กองทุนรวมที่ลงทุนอาจมีต้นทุนทางกฎหมายบางประการในการจัดการกองทุนผู้ถือหุ้น ค่าธรรมเนียมทางกฎหมายจะจ่ายให้กับทนายความเพื่อดำเนินการด้านเอกสารที่เกี่ยวข้องกับใบหุ้น การยื่น ก.ล.ต. ใบอนุญาต ตลอดจนการปฏิบัติตามระเบียบข้อบังคับต่างๆ ค่าธรรมเนียมอาจจ่ายให้กับทนายความที่เป็นตัวแทนของบริษัทเมื่อเกี่ยวข้องกับข้อพิพาททางกฎหมายกับหน่วยงานกำกับดูแล คู่แข่ง นักลงทุน และผู้มีส่วนได้ส่วนเสียอื่นๆ ซึ่งแตกต่างจากค่าธรรมเนียมการจัดการ ค่าใช้จ่ายทางกฎหมายคิดเป็นเปอร์เซ็นต์เล็กน้อยของอัตราส่วนค่าใช้จ่าย
ค่าธรรมเนียมเหล่านี้จะจ่ายให้กับตัวแทนการโอนซึ่งอาจเป็นธนาคารหรือบริษัททรัสต์ที่ได้รับมอบหมายให้รับผิดชอบในการเก็บรักษาบันทึกของนักลงทุน เมื่อลูกค้าขายหรือซื้อเงินลงทุนบางส่วนหรือทั้งหมดในบริษัทพอร์ต บัญชีของลูกค้าจะต้องได้รับการอัปเดตอย่างสม่ำเสมอเพื่อให้สอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงดังกล่าว
ตัวแทนการโอนได้รับมอบหมายให้จัดการงานดังกล่าวเพื่อติดตามการเปลี่ยนแปลงแบบวันต่อวันในใบแจ้งยอดบัญชี พวกเขาประมวลผลคำขอซื้อ ออกใบรับรองให้กับเจ้าของใหม่ จัดการกับกรณีของใบรับรองที่ถูกขโมยหรือสูญหาย และทำหน้าที่เป็นตัวกลางระหว่างผู้ลงทุนกองทุนและบริษัท
ค่าธรรมเนียมการตลาดเป็นต้นทุนที่เกิดขึ้นจากกองทุนเพื่อการโฆษณาผลิตภัณฑ์และบริการแก่ผู้มีโอกาสเป็นผู้ถือหุ้น เพื่อวัตถุประสงค์ในการระดมเงินเพื่อการลงทุนมากขึ้น ค่าธรรมเนียมดังกล่าวใช้ในการสร้างป้ายโฆษณา พิมพ์และแจกจ่ายแผ่นพับให้กับผู้มีโอกาสเป็นผู้ถือหุ้น รวมทั้งโฆษณาผู้สนับสนุนไปยังตลาดเป้าหมาย