มาทำความรู้จัก Bid-Ask Spread คืออะไร
โดยทั่วไปแล้ว Bid-Ask Spread คือความแตกต่างระหว่างราคา ask (เสนอขาย) กับราคาเสนอ bid (ซื้อ) ของหลักทรัพย์ ราคา Ask คือจุดมูลค่าที่ผู้ขายพร้อมที่จะขายและราคา bid คือจุดที่ผู้ซื้อพร้อมที่จะซื้อ เมื่อราคาทั้งสองตรงกันในตลาดกลาง กล่าวคือ เมื่อผู้ซื้อและผู้ขายตกลงราคาที่เสนอให้กันและกัน การซื้อขายจะเกิดขึ้น ราคาเหล่านี้กำหนดโดยกลไกตลาดสองอย่าง นั่นคือ อุปสงค์และอุปทาน และช่องว่างระหว่างแรงทั้งสองนี้จะกำหนดส่วนต่างระหว่างราคาซื้อ-ขาย ยิ่งช่องว่างมาก spread ยิ่งกว้างขึ้น Bid-Ask Spread สามารถแสดงได้ทั้งแบบสัมบูรณ์และแบบเปอร์เซ็นต์ เมื่อตลาดมีสภาพคล่องสูง ค่าสเปรดอาจมีขนาดเล็กมาก แต่เมื่อตลาดมีสภาพคล่องน้อย ค่าสเปรดก็อาจมีขนาดใหญ่ได้
สเปรด Bid-Ask (สัมบูรณ์) = ราคาเสนอขาย/ราคาเสนอ – ราคาเสนอซื้อ/ราคาซื้อ ส่วนต่างราคาเสนอซื้อ (%) = ((ราคาเสนอขาย/ราคาเสนอซื้อ- ราคาเสนอซื้อ/ราคาซื้อ) – ราคาเสนอขาย/ราคาเสนอซื้อ)*100
ตัวอย่าง: สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำ (ธันวาคม) ของ MCX มีราคาซื้อดีที่สุดที่ 26,473 รูปีและราคาขายดีที่สุดที่ 26,478 รูปี ดังนั้น Bid-Ask Spread จึงเท่ากับ (Rs 26,478-Rs 26,473) = Rs 5 และส่วนต่างเปอร์เซ็นต์จะเท่ากับ ((5/26,478)*100) = 0.019% อาจมีผู้ซื้อและผู้ขายที่หลากหลายในตลาดและ พวกเขาอาจเต็มใจที่จะซื้อ/ขายหลักทรัพย์ใดๆ ในราคาที่แตกต่างกัน ดังนั้น จุดราคาทั้งหมดจึงไม่สามารถใช้คำนวณ Bid-Ask Spread ได้ สามารถคำนวณได้โดยใช้ราคาเสนอขายต่ำสุด (ราคาขายดีที่สุด) และราคาเสนอซื้อสูงสุด (ราคาซื้อดีที่สุด) Bid-Ask Spread เป็นหนึ่งในจุดซื้อขายที่สำคัญในตลาดอนุพันธ์ และผู้ค้าใช้เครื่องมือนี้เป็นเครื่องมือในการเก็งกำไรเพื่อทำเงินเพียงเล็กน้อยโดยการตรวจสอบรายละเอียดของ Bid-Ask Spread
Bid-Ask Spread นั้นควรค่าแก่การพิจารณาอย่างใกล้ชิดเมื่อซื้อหรือขายหลักทรัพย์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากเป็นการลงทุนที่มีสภาพคล่องต่ำ สินทรัพย์บางประเภท เช่น หุ้นขนาดใหญ่อาจมีอุปสงค์และอุปทานมากจนแทบมองไม่เห็นส่วนต่าง ในขณะที่หลักทรัพย์อื่นๆ เช่น หุ้นไมโครแคปหรือพันธบัตรบางประเภทอาจมีส่วนต่างที่คิดเป็นเปอร์เซ็นต์ของราคาสินทรัพย์ที่เห็นได้ชัดเจน
สเปรด Bid-Ask ใช้ในการซื้อขายเก็งกำไรต่อไปนี้:
1) Inter-market spread : เมื่อเทรดเดอร์ซื้อฟิวเจอร์สของหลักทรัพย์ที่มีการหมดอายุเฉพาะในการแลกเปลี่ยนหนึ่งๆ และขายสัญญาการรักษาความปลอดภัยเดียวกันโดยที่ใกล้หมดอายุในการแลกเปลี่ยนอื่น
2) Intra-market spread : เมื่อมีการซื้อสัญญาหลักทรัพย์ตัวหนึ่งและหลักทรัพย์อีกตัวหนึ่งถูกขายในการแลกเปลี่ยนเดียวกันเช่น การค้าขายทองคำและเงิน
3) การแพร่กระจายของปฏิทิน : เมื่อมีการซื้อสัญญาหลักทรัพย์ที่มีวันหมดอายุหนึ่งและสัญญาอื่นที่มีหลักทรัพย์เดียวกันซึ่งมีวันหมดอายุต่างกันขายในการแลกเปลี่ยนเดียวกัน
องค์ประกอบที่สำคัญบางประการใน Bid-Ask Spread: 1) ตลาดสำหรับการรักษาความปลอดภัยใด ๆ ควรมีสภาพคล่องสูง มิฉะนั้นอาจไม่มีจุดทางออกในอุดมคติเพื่อทำกำไรในการซื้อขายส่วนต่าง
2) อุปสงค์-อุปทานของหลักทรัพย์นั้นควรมีความขัดแย้งกัน เพราะนั่นจะสร้างโอกาสสำหรับการแพร่กระจายที่กว้างขึ้น
3) เทรดเดอร์ไม่ควรใช้ ‘คำสั่งของตลาด’ สำหรับการเทรดสเปรด มิฉะนั้น อาจพลาดโอกาสสเปรด ควรใช้ ‘คำสั่งจำกัด’ ซึ่งผู้ค้าจะตัดสินใจเลือกจุดเริ่มต้น
4) ช่วงของการเทรดแบบสเปรดนั้นสัมพันธ์กับตลาดการรักษาความปลอดภัยนั้น ๆ มันไม่เหมือนกันสำหรับทุกคน
5) ตรวจสอบ Bid-Ask Spread ins and outs เสมอ และมองหาสเปรดในเงื่อนไขแบบสัมบูรณ์หรือแบบเปอร์เซ็นต์สำหรับการรักษาความปลอดภัยส่วนบุคคล หากเป็นการซื้อขายแบบมาร์จิ้น ให้ใช้เปอร์เซ็นต์สเปรด
6) การซื้อขาย Bid-Ask Spread นั้นมีค่าใช้จ่าย เนื่องจากคุณทำการซื้อขายสองครั้งพร้อมกัน
7) การซื้อขาย Bid-Ask Spread สามารถทำได้ในหลักทรัพย์เกือบทุกประเภท แต่เป็นที่นิยมมากใน forex อัตราผลตอบแทนอัตราดอกเบี้ย และสินค้าโภคภัณฑ์