เจาะลึก bear trap กับดักทางเทคนิคของ Trader
bear trap เป็นรูปแบบทางเทคนิคที่เกิดขึ้นเมื่อการเคลื่อนไหวของราคาหุ้น ดัชนี หรือเครื่องมือทางการเงินอื่นส่งสัญญาณการกลับตัวจากแนวโน้มขาลงไปสู่แนวโน้มขาขึ้นอย่างไม่ถูกต้อง
นักวิเคราะห์ทางเทคนิคอาจกล่าวว่าผู้ค้าสถาบันพยายามที่จะสร้าง bear trap เพื่อดึงดูดนักลงทุนรายย่อยให้เข้าซื้อหุ้นหากผู้ค้าสถาบันประสบความสำเร็จ และราคาขยับสูงขึ้นในช่วงสั้นๆ จะทำให้ผู้ค้าสถาบันสามารถยกเลิกการวางตำแหน่งซื้อหุ้นที่ใหญ่ขึ้นซึ่งจะทำให้ราคาลดลงมาก
bear trap เกิดขึ้นเมื่อหุ้นหรือหลักทรัพย์อื่นที่สูญเสียมูลค่าอย่างกะทันหันกลับเส้นทางและเริ่มได้รับมูลค่าแทน นอกจากนี้ยังสามารถเกิดขึ้นได้เมื่อหุ้นที่ดูเหมือนว่าจะเริ่มร่วงลงอย่างกะทันหันรักษาแนวโน้มขาขึ้น นักลงทุนขาลงที่ short หรือเดิมพันกับหุ้นนั้นอาจประสบกับการสูญเสีย
การเพิ่มขึ้นของมูลค่าหลักทรัพย์และการสูญเสียที่เกี่ยวข้องอาจทำให้นายหน้าเริ่มต้นการเรียกหลักประกันกับนักลงทุนที่มีสถานะขาย ทำให้พวกเขาต้องฝากเงินเพิ่มหรือขายหลักทรัพย์เพื่อขาดทุน
ตัวอย่างเช่น นักลงทุนมีหุ้นขายชอร์ตของในราคา 40 บาทแต่หุ้นเหล่านั้นมีแนวโน้มลดลงตกลงไปที่ 35 ซึ่งหมายความว่าคุณควรจะสามารถทำกำไรได้หากคุณปิดสถานะ อย่างไรก็ตาม ก่อนที่คุณจะซื้อหุ้นเพื่อทำเช่นนั้น ราคาหุ้นจะเริ่มเพิ่มขึ้นและแตะถึง 45 บาท หากคุณปิดสถานะตอนนี้ คุณจะขาดทุน 5 บาทต่อหุ้น ขึ้นอยู่กับจำนวนหุ้นที่คุณชอร์ต โบรกเกอร์ของคุณอาจบังคับให้คุณฝากเงินสดเพิ่มหรือปิดโพซิชั่น ล็อคการขาดทุน แม้ว่ามูลค่าที่เพิ่มขึ้นจะเป็นการพุ่งขึ้นในระยะสั้น ราคายังคงมีแนวโน้มลดลง bear trap ได้บังคับให้คุณปิดสถานะหรือฝากเงินสดเพิ่มเพื่อหลีกเลี่ยงการเรียกหลักประกัน หากหุ้นยังคงมีแนวโน้มสูงขึ้น การขาดทุนของคุณจะเพิ่มขึ้นจนกว่าคุณจะปิดสถานะ
ตลาดหมี คือ การที่นักลงทุนหรือผู้ค้าในตลาดการเงินที่เชื่อว่าราคาหลักทรัพย์กำลังจะลดลง ตลาดหมีอาจจะทำให้เชื่อว่าทิศทางโดยรวมของตลาดการเงินอาจลดลง กลยุทธ์การลงทุนขาลงพยายามที่จะทำกำไรจากการลดลงของราคาสินทรัพย์ และมักจะใช้ short postion เพื่อนำกลยุทธ์นี้ไปใช้
short postion เป็นเทคนิคการซื้อขายที่ยืมหุ้นหรือสัญญาของสินทรัพย์จากนายหน้าผ่านบัญชีมาร์จิ้น นักลงทุนขายตราสารที่ยืมมาเพื่อซื้อคืนเมื่อราคาลดลง โดยหวังว่าจะจองกำไรจากการลดลง เมื่อนักลงทุนขาลงระบุราคาที่ลดลงอย่างไม่ถูกต้อง ความเสี่ยงที่จะติดกับดักหมีจะเพิ่มขึ้น
ผู้ขายชอร์ตถูกบังคับให้ปิดสถานะเนื่องจากราคาสูงขึ้นเพื่อลดการขาดทุน กิจกรรมการซื้อที่เพิ่มขึ้นในภายหลังสามารถเริ่มต้นขึ้นได้อีก ซึ่งสามารถผลักดันโมเมนตัมราคาต่อไปได้ หลังจากที่ผู้ขายชอร์ตซื้อตราสารที่จำเป็นเพื่อให้ cover short position โมเมนตัมที่สูงขึ้นของสินทรัพย์มีแนวโน้มลดลง
bear trap สามารถกระตุ้นให้ผู้เข้าร่วมตลาดคาดหวังว่ามูลค่าของเครื่องมือทางการเงินจะลดลง กระตุ้นให้ดำเนินการคำสั่งขายสินทรัพย์ อย่างไรก็ตาม มูลค่าของสินทรัพย์ยังคงทรงตัวหรือปรับตัวขึ้นในสถานการณ์นี้ และผู้เข้าร่วมต้องขาดทุน
bullish trader อาจขายสินทรัพย์ที่ลดลงเพื่อรักษาผลกำไรในขณะที่ bearish trader อาจพยายามชอร์ตสินทรัพย์นั้นเพื่อซื้อคืนหลังจากที่ราคาลดลงถึงระดับหนึ่ง หากแนวโน้มขาลงนั้นไม่เคยเกิดขึ้นหรือกลับตัวหลังจากช่วงเวลาสั้นๆ การกลับตัวของราคาจะถูกระบุว่าเป็นกับดักหมี
ผู้เข้าร่วมตลาดมักใช้รูปแบบทางเทคนิคเพื่อวิเคราะห์แนวโน้มของตลาดและประเมินกลยุทธ์การลงทุน technical traderพยายามระบุกับ bear trap และหลีกเลี่ยงโดยใช้เครื่องมือวิเคราะห์ที่หลากหลาย