เจาะลึก Basel III คืออะไร?

Basel III เป็นข้อตกลงด้านกฎระเบียบระหว่างประเทศที่นำเสนอชุดของการปฏิรูปที่ออกแบบมาเพื่อลดความเสี่ยงภายในภาคการธนาคารระหว่างประเทศโดยกำหนดให้ธนาคารต่างๆ รักษาอัตราส่วนการก่อหนี้และรักษาระดับทุนสำรองไว้ เริ่มดำเนินการในปี 2552 และยังคงดำเนินการต่อไปในปี 2565

Basel III เปิดตัวโดย Basel Committee on Banking Supervision ซึ่งเป็นกลุ่มของธนาคารกลางจาก 28 ประเทศ ซึ่งตั้งอยู่ในเมือง Basel ประเทศสวิตเซอร์แลนด์ ไม่นานหลังจากวิกฤตการเงินในปี 2550-2551 ในช่วงวิกฤตดังกล่าว ธนาคารหลายแห่งได้รับการพิสูจน์แล้วว่ามีเลเวอเรจเกินและทุนต่ำ แม้จะมีการปฏิรูปก่อนหน้านี้

แม้ว่าเส้นตายตามความสมัครใจสำหรับการนำกฎใหม่ไปใช้จริงจะเริ่มต้นขึ้นในปี 2015 แต่วันที่กลับถูกเลื่อนออกไปซ้ำแล้วซ้ำเล่า และปัจจุบันอยู่ที่ 1 มกราคม 2023

คณะกรรมการขยายอำนาจในปี 2552 เป็น 27 เขตอำนาจศาล ได้แก่ บราซิล แคนาดา เยอรมนี ออสเตรเลีย อาร์เจนตินา จีน ฝรั่งเศส อินเดีย ซาอุดีอาระเบีย เนเธอร์แลนด์ รัสเซีย ฮ่องกง ญี่ปุ่น อิตาลี เกาหลี เม็กซิโก สิงคโปร์ สเปน ลักเซมเบิร์ก ตุรกี สวิตเซอร์แลนด์ สวีเดน แอฟริกาใต้ สหราชอาณาจักร สหรัฐอเมริกา อินโดนีเซีย และเบลเยียม

BCBS รายงานต่อกลุ่มผู้ว่าการและหัวหน้าฝ่ายกำกับดูแล (GHOS) สำนักเลขาธิการตั้งอยู่ในบาเซิล ประเทศสวิตเซอร์แลนด์ ที่ธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ (BIS) นับตั้งแต่ก่อตั้ง BCBS ได้กำหนดข้อตกลง Basel I, Basel II และ Basel III

ข้อตกลง Basel III ได้เพิ่มข้อกำหนดเงินทุนขั้นต่ำสำหรับธนาคารจาก 2% ใน Basel II เป็น 4.5% ของหุ้นสามัญ โดยคิดเป็นเปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์เสี่ยงของธนาคาร นอกจากนี้ยังมีข้อกำหนดเงินทุนบัฟเฟอร์เพิ่มเติม 2.5% ซึ่งจะทำให้ข้อกำหนดขั้นต่ำรวมเป็น 7% ธนาคารสามารถใช้บัฟเฟอร์เมื่อต้องเผชิญกับความเครียดทางการเงิน แต่การทำเช่นนั้นอาจนำไปสู่ข้อจำกัดทางการเงินมากขึ้นเมื่อจ่ายเงินปันผล

ณ ปี 2015 ข้อกำหนดของเงินกองทุนชั้นที่ 1 เพิ่มขึ้นจาก 4% ใน Basel II เป็น 6% ใน Basel III 6% ประกอบด้วย 4.5% ของส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญระดับ 1 และเพิ่มอีก 1.5% ของเงินทุนระดับ 1 เพิ่มเติม ข้อกำหนดดังกล่าวจะต้องเริ่มดำเนินการในปี 2556 แต่วันที่ดำเนินการถูกเลื่อนออกไปหลายครั้ง และขณะนี้ธนาคารมีเวลาจนถึงวันที่ 1 มกราคม 2565 ในการดำเนินการเปลี่ยนแปลง

Basel III ได้แนะนำอัตราส่วนเลเวอเรจที่ไม่อิงตามความเสี่ยงเพื่อใช้เป็นแบ็คสต็อปสำหรับข้อกำหนดด้านเงินทุนที่อิงตามความเสี่ยง ธนาคารต้องถืออัตราส่วนเลเวอเรจเกินกว่า 3% อัตราส่วนเลเวอเรจที่ไม่อิงตามความเสี่ยงคำนวณโดยการหารเงินกองทุนชั้นที่ 1 ด้วยสินทรัพย์รวมเฉลี่ยของธนาคาร

เพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนด Federal Reserve Bank of the United States ได้กำหนดอัตราส่วนเลเวอเรจไว้ที่ 5% สำหรับบริษัทผู้ถือครองธนาคารที่มีประกัน และ 6% สำหรับสถาบันการเงินที่มีความสำคัญอย่างเป็นระบบ (SIFI)

Basel III ได้แนะนำการใช้อัตราส่วนสภาพคล่องสองแบบ ได้แก่ Liquidity Coverage Ratio และ Net Stable Funding Ratio อัตราส่วนความสามารถในการครอบคลุมสภาพคล่องกำหนดให้ธนาคารต้องมีสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงเพียงพอ ซึ่งสามารถทนต่อสถานการณ์การระดมทุนใน 30 วันตามที่ผู้บังคับบัญชากำหนด ข้อบังคับอัตราส่วนความสามารถในการครอบคลุมสภาพคล่องเปิดตัวในปี 2558 ที่เพียง 60% ของข้อกำหนดที่ระบุไว้และคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 10% ในแต่ละปีจนถึงปี 2019 เมื่อมีผลบังคับใช้เต็มที่

ในทางกลับกัน Net Stable Funding Ratio (NSFR) กำหนดให้ธนาคารต้องรักษาเงินทุนที่มีเสถียรภาพเหนือจำนวนเงินทุนที่มั่นคงตามที่กำหนดเป็นระยะเวลาหนึ่งปีของความเครียดที่ยืดเยื้อ NSFR ได้รับการออกแบบมาเพื่อจัดการกับความไม่ตรงกันของสภาพคล่องและจะเริ่มดำเนินการในปี 2018

ข้อกำหนดที่ธนาคารต้องรักษาจำนวนเงินสำรองขั้นต่ำ 7% จะทำให้ธนาคารมีกำไรน้อยลง ธนาคารส่วนใหญ่จะพยายามรักษาทุนสำรองให้สูงขึ้นเพื่อรองรับตนเองจากความทุกข์ยากทางการเงิน แม้ว่าธนาคารจะลดจำนวนเงินกู้ที่ออกให้แก่ผู้กู้ก็ตาม พวกเขาจะต้องถือครองทุนมากขึ้นเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ซึ่งจะลดขนาดของงบดุล

การศึกษาโดยองค์การเพื่อความร่วมมือทางเศรษฐกิจและการพัฒนา (OECD) ในปี 2554 เปิดเผยว่าผลกระทบระยะกลางของ Basel III ต่อ GDP จะอยู่ที่ -0.05% ถึง -0.15% ต่อปี เพื่อให้สามารถอยู่รอดได้ ธนาคารจะต้องเพิ่มส่วนต่างของสินเชื่อเพื่อส่งต่อค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมให้กับลูกค้า

การแนะนำข้อกำหนดด้านสภาพคล่องใหม่ ซึ่งส่วนใหญ่เป็น Liquidity Coverage Ratio (LCR) และ Net Stable Funding Ratio (NSFR) จะส่งผลกระทบต่อการดำเนินงานของตลาดตราสารหนี้ เพื่อให้เป็นไปตามเกณฑ์ของสินทรัพย์สภาพคล่องของ LCR ธนาคารต่าง ๆ จะไม่ถือครองสินทรัพย์ที่มีการหมุนเวียนสูง เช่น Special Purpose Vehicles (SPVs) และ Structured Investment Vehicles (SIVs)

ความต้องการสินทรัพย์ทางโลกและพันธบัตรองค์กรคุณภาพต่ำจะลดลงเนื่องจากอคติ LCR ที่มีต่อธนาคารที่ถือพันธบัตรรัฐบาลและพันธบัตรที่ครอบคลุม เป็นผลให้ธนาคารจะถือสินทรัพย์สภาพคล่องมากขึ้นและเพิ่มสัดส่วนของหนี้สินระยะยาว เพื่อลดความไม่สอดคล้องกันของครบกำหนดและรักษา NSFR ขั้นต่ำ ธนาคารจะลดการดำเนินธุรกิจที่มีความเสี่ยงด้านสภาพคล่องให้น้อยที่สุด

การนำ Basel III ไปใช้จะส่งผลกระทบต่อตลาดอนุพันธ์ เนื่องจากมีโบรกเกอร์เคลียร์สินค้าออกจากตลาดมากขึ้นเนื่องจากต้นทุนที่สูงขึ้น ข้อกำหนดด้านเงินทุน Basel III มุ่งเน้นไปที่การลดความเสี่ยงของคู่สัญญา ซึ่งขึ้นอยู่กับว่าธนาคารทำการค้าผ่านตัวแทนจำหน่ายหรือคู่สัญญาการหักบัญชีกลาง (CCP) หากธนาคารเข้าสู่การซื้อขายอนุพันธ์กับตัวแทนจำหน่าย Basel III จะสร้างหนี้สินและต้องการเงินทุนที่สูงสำหรับการซื้อขายนั้น

ในทางตรงกันข้าม การซื้อขายอนุพันธ์ผ่าน CCP ส่งผลให้มีการเรียกเก็บเงินเพียง 2% ทำให้ธนาคารน่าดึงดูดยิ่งขึ้น การออกจากตัวแทนจำหน่ายจะรวมความเสี่ยงไว้ในหมู่สมาชิกจำนวนน้อยลง ซึ่งทำให้ยากต่อการโอนการค้าจากธนาคารหนึ่งไปยังอีกธนาคารหนึ่ง และเพิ่มความเสี่ยงอย่างเป็นระบบ

สถาบันการคลังระหว่างประเทศ ซึ่งเป็นสมาคมการค้าด้านการธนาคารที่มีสมาชิก 450 คนตั้งอยู่ในสหรัฐอเมริกา ประท้วงการนำ Basel III ไปใช้ เนื่องจากมีความเป็นไปได้ที่จะทำร้ายธนาคารและชะลอการเติบโตทางเศรษฐกิจ การศึกษาโดย OECD เปิดเผยว่า Basel III น่าจะลดการเติบโตของ GDP ประจำปีลง 0.05 ถึง 0.15%

นอกจากนี้ สมาคมธนาคารอเมริกันและพรรคเดโมแครตจำนวนมากในรัฐสภาคองเกรสแห่งสหรัฐอเมริกายังโต้แย้งต่อต้านการนำ Basel III ไปใช้ โดยเกรงว่าจะทำให้ธนาคารขนาดเล็กในสหรัฐฯ พิการโดยการเพิ่มทุนในการจำนองและสินเชื่อธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อม

Basel III คือชุดของการปฏิรูปการธนาคารระหว่างประเทศและชุดที่สามของข้อตกลง Basel ก่อตั้งขึ้นโดยคณะกรรมการกำกับดูแลการธนาคารแห่งประเทศสวิตเซอร์แลนด์ในสวิตเซอร์แลนด์ซึ่งประกอบด้วยธนาคารกลางจากทั่วโลกรวมถึง Federal Reserve ในสหรัฐอเมริกา Basel III มีเป้าหมายเพื่อแก้ไขข้อบกพร่องด้านกฎระเบียบบางประการของ Basel I และ Basel II ที่ชัดเจนในช่วงวิกฤตการเงินในปี 2550-2551 Basel III มีกำหนดดำเนินการอย่างเต็มรูปแบบภายในปี 2028