Asset Class คืออะไร?

ช่วยแชร์ต่อนะครับ

Asset Class คือกลุ่มของเครื่องมือการลงทุนที่คล้ายคลึงกัน สินทรัพย์เพื่อการลงทุนประเภทต่างๆ หรือประเภทต่างๆ เช่น การลงทุนในตราสารหนี้ จะถูกจัดกลุ่มเข้าด้วยกันตามโครงสร้างทางการเงินที่คล้ายคลึงกัน โดยทั่วไปจะมีการซื้อขายในตลาดการเงินเดียวกันและอยู่ภายใต้กฎและข้อบังคับเดียวกัน

Asset Class คือการจัดกลุ่มของหลักทรัพย์ทางการเงินที่เปรียบเทียบได้ ตัวอย่างเช่น PTT, BBL, SCC คือกลุ่มหุ้น ประเภทของสินทรัพย์และประเภทสินทรัพย์มักจะผสมกัน โดยปกติแล้วจะมีความสัมพันธ์กันน้อยมาก และในบางกรณีอาจมีความสัมพันธ์เชิงลบระหว่างสินทรัพย์ประเภทต่างๆ ลักษณะนี้เป็นส่วนสำคัญในด้านการลงทุน

ในอดีต สินทรัพย์หลักสามประเภท ได้แก่ ตราสารทุน (หุ้น) ตราสารหนี้ (พันธบัตร) และรายการเทียบเท่าเงินสดหรือเครื่องมือเกี่ยวกับตลาดเงิน ในปัจจุบัน ผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนส่วนใหญ่ประกอบด้วยอสังหาริมทรัพย์ สินค้าโภคภัณฑ์ ฟิวเจอร์ส อนุพันธ์ทางการเงินอื่นๆ และแม้กระทั่งสกุลเงินดิจิทัลไปจนถึงสินทรัพย์ประเภทต่างๆ สินทรัพย์เพื่อการลงทุนประกอบด้วยทั้งตราสารที่มีตัวตนและไม่มีตัวตนซึ่งนักลงทุนซื้อและขายเพื่อวัตถุประสงค์ในการสร้างรายได้เพิ่มเติมในระยะสั้นหรือระยะยาว

ที่ปรึกษาทางการเงินมองว่าเครื่องมือการลงทุนเป็น Asset Class ที่ใช้เพื่อการกระจายความเสี่ยง สินทรัพย์แต่ละประเภทได้รับการคาดหวังให้สะท้อนถึงความเสี่ยงที่แตกต่างกันและลักษณะการลงทุนที่คืนกลับ และดำเนินการแตกต่างกันในสภาพแวดล้อมของตลาดที่กำหนด นักลงทุนที่สนใจเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดมักจะทำเช่นนั้นโดยลดความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนผ่านการกระจายความเสี่ยงของประเภทสินทรัพย์

ที่ปรึกษาทางการเงินจะช่วยให้นักลงทุนกระจายพอร์ตการลงทุนของตนโดยการรวมสินทรัพย์จากสินทรัพย์ประเภทต่างๆ ที่มีกระแสเงินสดแตกต่างกันและระดับความเสี่ยงที่แตกต่างกัน การลงทุนในสินทรัพย์ประเภทต่างๆ หลายประเภทช่วยให้มั่นใจได้ถึงความหลากหลายในการเลือกการลงทุน การกระจายความเสี่ยงช่วยลดความเสี่ยงและเพิ่มโอกาสในการได้รับผลตอบแทน

มีข้อโต้แย้งบางประการเกี่ยวกับจำนวนสินทรัพย์ประเภทต่างๆ ที่มีอยู่ อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ตลาดและที่ปรึกษาทางการเงินจำนวนมากได้แบ่งสินทรัพย์ออกเป็น 5 ประเภทดังต่อไปนี้:

หุ้นหรือตราสารทุน – หุ้นคือหุ้นของความเป็นเจ้าของที่ออกโดยบริษัทที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เช่น SET หรือ MAI คุณสามารถทำกำไรได้จากหุ้นไม่ว่าจะโดยการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นหรือโดยการรับเงินปันผล Asset Class ของตราสารทุนมักถูกแบ่งตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดเป็นหุ้นขนาดเล็ก หุ้นกลาง และหุ้นขนาดใหญ่

พันธบัตรหรือการลงทุนตราสารหนี้อื่น ๆ – การลงทุนในตราสารหนี้คือการลงทุนในตราสารหนี้ที่จ่ายอัตราผลตอบแทนในรูปของดอกเบี้ย การลงทุนดังกล่าวโดยทั่วไปถือว่ามีความเสี่ยงน้อยกว่าการลงทุนในตราสารทุนหรือสินทรัพย์ประเภทอื่น

เงินสดหรือรายการเทียบเท่าเงินสด เช่น กองทุนตลาดเงิน – ข้อได้เปรียบหลักของการลงทุนในเงินสดหรือรายการเทียบเท่าเงินสดคือสภาพคล่อง เงินที่เป็นเงินสดหรือรายการเทียบเท่าเงินสดสามารถเข้าถึงได้ง่ายทุกเวลา

อสังหาริมทรัพย์หรือสินทรัพย์ที่มีตัวตนอื่น ๆ – อสังหาริมทรัพย์และสินทรัพย์ทางกายภาพอื่น ๆ ถือเป็นประเภทสินทรัพย์ที่ให้การป้องกันภาวะเงินเฟ้อ ลักษณะที่จับต้องได้ของสินทรัพย์ดังกล่าวยังนำไปสู่การพิจารณาว่าเป็นสินทรัพย์ “จริง” อีกด้วย ในแง่นั้นแตกต่างจากสินทรัพย์ที่มีอยู่เฉพาะในรูปของเครื่องมือทางการเงินเช่นอนุพันธ์

ฟอเร็กซ์ ฟิวเจอร์ส และอนุพันธ์อื่นๆ – หมวดหมู่นี้รวมถึงสัญญาซื้อขายล่วงหน้า การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศแบบสปอตและฟอร์เวิร์ด ออปชั่น และอนุพันธ์ทางการเงินที่ขยายตัวเพิ่มขึ้น อนุพันธ์เป็นเครื่องมือทางการเงินที่อ้างอิงหรือมาจากสินทรัพย์อ้างอิง ตัวอย่างเช่น ตัวเลือกหุ้นเป็นอนุพันธ์ของหุ้น

คุณไม่จำเป็นต้องรู้แน่นอนว่าการลงทุนเฉพาะประเภทใด คุณเพียงแค่ต้องเข้าใจแนวคิดพื้นฐานที่มีหมวดหมู่กว้างๆ ของการลงทุนทั่วไป ข้อเท็จจริงนั้นมีความสำคัญเนื่องจากแนวคิดเรื่องการกระจายความเสี่ยง การกระจายการลงทุนเป็นแนวทางปฏิบัติในการลดความเสี่ยงโดยรวมของคุณโดยการกระจายการลงทุนของคุณไปยังสินทรัพย์ประเภทต่างๆ

โดยทั่วไปแล้วจะมีความสัมพันธ์เพียงเล็กน้อย หรือความสัมพันธ์ผกผันหรือเชิงลบระหว่างสินทรัพย์ประเภทต่างๆ ในช่วงเวลาที่หุ้นทำงานได้ดี พันธบัตร อสังหาริมทรัพย์ และสินค้าโภคภัณฑ์อาจทำงานได้ไม่ดี อย่างไรก็ตาม ในช่วงตลาดหมี สินทรัพย์อื่นๆ เช่น อสังหาริมทรัพย์หรือพันธบัตร อาจแสดงให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทนที่สูงกว่าค่าเฉลี่ย

คุณสามารถป้องกันความเสี่ยงการลงทุนของคุณในสินทรัพย์ประเภทหนึ่ง ลดความเสี่ยงของคุณ โดยการถือเงินลงทุนในสินทรัพย์ประเภทอื่นไปพร้อม ๆ กัน แนวทางปฏิบัติในการลดความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยการกระจายการลงทุนของคุณในสินทรัพย์ประเภทต่างๆ จะเรียกว่าการจัดสรรสินทรัพย์

ที่ปรึกษาทางการเงินมุ่งเน้นไปที่ประเภทสินทรัพย์เพื่อช่วยให้นักลงทุนกระจายพอร์ตการลงทุนเพื่อเพิ่มผลตอบแทนสูงสุด การลงทุนในสินทรัพย์ประเภทต่างๆ หลายประเภทช่วยให้มั่นใจได้ถึงความหลากหลายในการเลือกการลงทุน สินทรัพย์แต่ละประเภทได้รับการคาดหวังให้สะท้อนถึงความเสี่ยงที่แตกต่างกันและลักษณะการลงทุนที่คืนกลับ และดำเนินการแตกต่างกันในสภาพแวดล้อมของตลาดที่กำหนด