เจาะลึกสินเชื่อแบบมีหลักประกัน (Asset-Based Lending – ABL)

การจัดหาเงินทุนเพื่อธุรกิจแบบดั้งเดิม ซึ่งผู้ให้กู้ประเมินกระแสเงินสดของธุรกิจเป็นหลัก ทำงานได้ดีสำหรับหลายบริษัท แต่ในขณะที่การปล่อยสินเชื่อกระแสเงินสดขึ้นอยู่กับความแข็งแกร่งและความมั่นคงของกระแสเงินสดของบริษัท ธุรกิจบางประเภทอาจมีสิทธิ์ได้รับเงินกู้เพิ่มเติมตามสินทรัพย์ที่พวกเขาเป็นเจ้าของ สำหรับพวกเขา อาจใช้ทางเลือกอื่นที่เรียกว่า​สินเชื่อแบบมีหลักประกัน (Asset-Based Lending – ABL) ด้วยสินเชื่อแบบมีหลักประกัน (Asset-Based Lending – ABL) ทรัพย์สินที่หลากหลายของบริษัทของคุณ ตั้งแต่บัญชีลูกหนี้ไปจนถึงอสังหาริมทรัพย์และแม้กระทั่งชื่อแบรนด์และทรัพย์สินทางปัญญาสามารถใช้เป็นหลักประกันในการปลดล็อคเงินทุนที่จำเป็น หากธุรกิจของคุณมีสินทรัพย์จำนวนมาก สินเชื่อแบบมีหลักประกัน (Asset-Based Lending – ABL) อาจให้การเข้าถึงการจัดหาเงินทุนที่สำคัญด้วยโครงสร้างที่เข้าใจง่ายในขณะเดียวกันก็ให้ระดับความยืดหยุ่นในการตัดสินใจในอนาคตที่อาจเป็นไปไม่ได้กับสินเชื่อประเภทอื่น

การที่ สินเชื่อแบบมีหลักประกัน (Asset-Based Lending – ABL) จะเป็นตัวเลือกที่เหมาะสมสำหรับบริษัทของคุณนั้นขึ้นอยู่กับการตรวจสอบความต้องการของคุณอย่างใกล้ชิด ประเภทของธุรกิจที่คุณมี สถานการณ์ปัจจุบันของคุณ และแผนของคุณสำหรับอนาคต

ธุรกิจจำนวนมากจำเป็นต้องกู้ยืมเงินหรือขอสินเชื่อเพื่อให้เป็นไปตามความต้องการกระแสเงินสดประจำ ตัวอย่างเช่น ธุรกิจอาจได้รับวงเงินสินเชื่อเพื่อให้แน่ใจว่าสามารถครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการจ่ายเงินเดือนได้ แม้ว่าจะมีความล่าช้าเล็กน้อยในการชำระเงินที่คาดว่าจะได้รับก็ตาม

หากบริษัทที่ขอสินเชื่อไม่สามารถแสดงกระแสเงินสดหรือสินทรัพย์เงินสดเพียงพอที่จะครอบคลุมเงินกู้ ผู้ให้กู้อาจเสนออนุมัติสินเชื่อแบบมีหลักประกัน (Asset-Based Lending – ABL) ตัวอย่างเช่น ร้านอาหารใหม่อาจจะสามารถขอสินเชื่อได้โดยใช้อุปกรณ์ของร้านเป็นหลักประกันเท่านั้น

ข้อกำหนดและเงื่อนไขของสินเชื่อแบบมีหลักประกัน (Asset-Based Lending – ABL) ขึ้นอยู่กับประเภทและมูลค่าของสินทรัพย์ที่เสนอเป็นหลักประกัน ผู้ให้กู้ต้องการหลักประกันที่มีสภาพคล่องสูง เช่น หลักทรัพย์ที่สามารถแปลงเป็นเงินสดได้อย่างง่ายดาย หากผู้ยืมผิดนัดในการชำระเงิน เงินกู้ที่ใช้สินทรัพย์ทางกายภาพถือว่ามีความเสี่ยงสูง ดังนั้นเงินกู้สูงสุดจะน้อยกว่ามูลค่าตามบัญชีของสินทรัพย์อย่างมาก อัตราดอกเบี้ยที่เรียกเก็บจะแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับประวัติเครดิตของผู้สมัคร กระแสเงินสด และระยะเวลาในการทำธุรกิจ

สินเชื่อแบบมีหลักประกัน (Asset-Based Lending – ABL) มักอ้างอิงอัตราส่วนเงินกู้ต่อมูลค่า ตัวอย่างเช่น ผู้ให้กู้อาจระบุว่า “อัตราส่วนเงินกู้ต่อมูลค่าสำหรับเงินกู้ตามสินทรัพย์นี้คือ 80% ของหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด” โดยระบุว่าผู้ให้กู้ยินดีที่จะให้เงินกู้ไม่เกิน 80% ของมูลค่าหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด

อัตราส่วน loan-to-value ratio ขึ้นอยู่กับประเภทของสินทรัพย์ – โดยทั่วไปแล้วผู้ให้กู้ยินดีที่จะเสนออัตราส่วนเงินกู้ต่อมูลค่าที่สูงขึ้นสำหรับสินทรัพย์สภาพคล่องที่มากขึ้น อัตราส่วนเงินกู้ต่อมูลค่าคำนวณได้ดังนี้

loan-to-value ratio = จำนวนเงินกู้ /มูลค่าของสินทรัพย์ที่ใช้เป็นหลักประกันเงินกู้

ตัวอย่าง

ผู้ให้กู้เสนออัตราส่วนเงินกู้ต่อมูลค่าต่อไปนี้สำหรับสินทรัพย์ดังนี้

หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด 80 เปอร์เซ็น

ลูกหนี้มูลค่า 70 เปอร์เซ็น

เครื่องจักรมูลค่า 45 เปอร์เซ็น

ผู้กู้ต้องการเงินกู้ 100,000 ดอลลาร์และเป็นเจ้าของทรัพย์สินดังต่อไปนี้

หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดมูลค่า 125,000 บาท

ลูกหนี้มูลค่า 110,000 บาท

เครื่องจักรมูลค่า 300,000 บาท

หากผู้กู้สามารถใช้สินทรัพย์เพียงตัวเดียวในการค้ำประกันเงินกู้ ผู้กู้ควรใช้สินทรัพย์ใดในการค้ำประกันเงินกู้อย่างน้อย 125,000 บาท

หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด = 125,000 x 80% = 100,000

ลูกหนี้ =  110,000 x 70% = 77,000

เครื่องจักร = 300,000  x 45% = 135000

ดังนั้นผู้กู้ควรใช้เครื่องจักรในการค้ำประกันเงินกู้สูงสุด