เจาะลึกการจัดสรรสินทรัพย์ (Asset Allocation) ที่ช่วยให้การลงทุนดีขึ้น
การจัดสรรสินทรัพย์ (Asset Allocation) เป็นกระบวนการแบ่งเงินในพอร์ตการลงทุนของคุณออกเป็นหุ้น พันธบัตร และเงินสด เป้าหมายคือการจัดการจัดสรรสินทรัพย์ (Asset Allocation) ของคุณให้สอดคล้องกับความเสี่ยงและระยะเวลา โดยรวมแล้ว สินทรัพย์หลักสามประเภทคือ:
หุ้น. หุ้นในอดีตให้อัตราผลตอบแทนสูงสุด หุ้นมักถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงหรือมีความก้าวร้าว
พันธบัตร ในอดีตพันธบัตรมีอัตราผลตอบแทนต่ำกว่าหุ้น โดยทั่วไปแล้วพันธบัตรจะถือว่าปลอดภัยกว่าหรือเป็นสินทรัพย์ที่อนุรักษ์นิยม
เงินสดและทรัพย์สินเหมือนเงินสด แม้ว่าคุณจะไม่คิดว่าเงินสดเป็นการลงทุน แต่รายการเทียบเท่าเงินสด เช่น บัญชีออมทรัพย์ บัญชีตลาดเงิน ตั๋วเงินคลัง และกองทุนรวมตลาดเงินล้วนเป็นวิธีที่นักลงทุนสามารถเพลิดเพลินได้ กลับหัวกลับหางโดยมีความเสี่ยงต่ำมาก
คุณอาจคุ้นเคยกับพอร์ตการลงทุนในแง่ของหุ้นและพันธบัตรอยู่แล้ว แต่สินทรัพย์ที่เหมือนเงินสดและเงินสดก็เป็นส่วนสำคัญของปริศนาการจัดสรรสินทรัพย์ (Asset Allocation) สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงเหล่านี้ให้อัตราผลตอบแทนต่ำสุดของสินทรัพย์ทุกประเภท แต่ยังมีความเสี่ยงต่ำมากอีกด้วย ทำให้เป็นสินทรัพย์การลงทุนที่อนุรักษ์นิยมมากที่สุดและมีเสถียรภาพ
การจัดสรรสินทรัพย์ (Asset Allocation) เป็นกลยุทธ์การลงทุนที่มุ่งสร้างสมดุลระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทนโดยการจัดสรรสินทรัพย์ (Asset Allocation) ของพอร์ตตามเป้าหมาย ความเสี่ยงที่ยอมรับได้ และขอบเขตการลงทุนของแต่ละบุคคล สินทรัพย์หลักสามประเภท ได้แก่ ตราสารทุน ตราสารหนี้ ตราสารหนี้ เงินสดและรายการเทียบเท่า มีระดับความเสี่ยงและผลตอบแทนต่างกัน ดังนั้นแต่ละประเภทจะมีพฤติกรรมแตกต่างกันไปตามช่วงเวลา
ไม่มีสูตรง่ายๆ ที่สามารถค้นหาการจัดสรรสินทรัพย์ (Asset Allocation) ที่เหมาะสมสำหรับแต่ละบุคคลได้ อย่างไรก็ตาม ฉันทามติในหมู่ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินส่วนใหญ่คือการจัดสรรสินทรัพย์ (Asset Allocation) เป็นหนึ่งในการตัดสินใจที่สำคัญที่สุดที่นักลงทุนทำ กล่าวอีกนัยหนึ่ง การเลือกหลักทรัพย์แต่ละรายการเป็นเรื่องรองจากการจัดสรรสินทรัพย์ (Asset Allocation) ในหุ้น พันธบัตร เงินสดและรายการเทียบเท่า ซึ่งจะเป็นตัวกำหนดผลการลงทุนของคุณเป็นหลัก
แม้ว่าคุณจะยังใหม่ต่อการลงทุน แต่คุณอาจทราบหลักการพื้นฐานที่สำคัญที่สุดบางประการของการลงทุนที่ดีอยู่แล้ว คุณเรียนรู้พวกเขาได้อย่างไร? ผ่านประสบการณ์จริงในชีวิตจริงที่ไม่เกี่ยวอะไรกับตลาดหุ้น
ตัวอย่างเช่น คุณเคยสังเกตไหมว่าคนขายของตามท้องถนนมักจะขายสินค้าที่ดูเหมือนไม่เกี่ยวข้องกัน เช่น ร่มและแว่นกันแดด ตอนแรกอาจดูแปลกๆ ท้ายที่สุดแล้วเมื่อใดที่คนจะซื้อทั้งสองรายการพร้อมกัน? อาจไม่เคย – และนั่นคือประเด็น คนขายของริมถนนรู้ดีว่าเมื่อฝนตก การขายร่มง่ายกว่า แต่ขายแว่นกันแดดยากกว่า และเมื่อมีแดด สิ่งที่ตรงกันข้ามก็เป็นจริง โดยการขายทั้งสองรายการ กล่าวคือ โดยการกระจายสายผลิตภัณฑ์ ผู้ขายสามารถลดความเสี่ยงของการสูญเสียเงินในแต่ละวันได้
หากมีเหตุผล แสดงว่าคุณได้เริ่มต้นที่ดีในการทำความเข้าใจการจัดสรรสินทรัพย์ (Asset Allocation) และการกระจายความเสี่ยง เอกสารนี้จะครอบคลุมหัวข้อเหล่านั้นอย่างครบถ้วนมากขึ้นและจะหารือถึงความสำคัญของการปรับสมดุลเป็นครั้งคราว
การจัดสรรสินทรัพย์ (Asset Allocation) เกี่ยวข้องกับการแบ่งพอร์ตการลงทุนตามสินทรัพย์ประเภทต่างๆ เช่น หุ้น พันธบัตร และเงินสด กระบวนการกำหนดส่วนผสมของสินทรัพย์ที่จะถือไว้ในพอร์ตโฟลิโอของคุณนั้นเป็นกระบวนการส่วนบุคคล การจัดสรรสินทรัพย์ (Asset Allocation) ที่เหมาะสมกับคุณที่สุด ณ จุดใดก็ตามในชีวิตของคุณจะขึ้นอยู่กับช่วงเวลาและความสามารถของคุณในการทนต่อความเสี่ยงเป็นส่วนใหญ่
ช่วงเวลาของคุณคือจำนวนเดือน ปี หรือทศวรรษที่คาดหวังที่คุณจะลงทุนเพื่อบรรลุเป้าหมายทางการเงินโดยเฉพาะ นักลงทุนที่มีกรอบเวลานานอาจรู้สึกสบายใจในการลงทุนที่มีความเสี่ยงหรือมีความผันผวนมากขึ้น เพราะเขาหรือเธอสามารถรอวงจรเศรษฐกิจที่ช้าและการขึ้นและลงของตลาดของเราอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ในทางตรงกันข้าม นักลงทุนที่เก็บเงินไว้เพื่อการศึกษาระดับวิทยาลัยของวัยรุ่นมักจะมีความเสี่ยงน้อยกว่า เพราะเขาหรือเธอมีกรอบเวลาที่สั้นกว่า
ความทนทานต่อความเสี่ยงคือความสามารถและความเต็มใจที่จะสูญเสียเงินลงทุนเดิมบางส่วนหรือทั้งหมดของคุณเพื่อแลกกับผลตอบแทนที่มากขึ้น นักลงทุนที่ก้าวร้าวหรือผู้ที่มีความอดทนต่อความเสี่ยงสูง มักจะเสี่ยงต่อการสูญเสียเงินเพื่อให้ได้ผลลัพธ์ที่ดีขึ้น นักลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมหรือผู้ที่มีความอดทนต่อความเสี่ยงต่ำ มักจะชอบการลงทุนที่จะรักษาการลงทุนเดิมของตนไว้ ในคำพูดของคำพูดที่มีชื่อเสียง นักลงทุนหัวโบราณถือ “นกอยู่ในมือ” ในขณะที่นักลงทุนที่ก้าวร้าวแสวงหา “สองในพุ่มไม้”
เมื่อพูดถึงการลงทุน ความเสี่ยงและผลตอบแทนจะเกี่ยวพันกันอย่างแยกไม่ออก คุณคงเคยได้ยินวลีที่ว่า “ไม่เจ็บไม่ได้รับประโยชน์” – คำเหล่านี้ใกล้เคียงกับการสรุปความสัมพันธ์ระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทน อย่าให้ใครบอกคุณเป็นอย่างอื่น การลงทุนทั้งหมดมีความเสี่ยงในระดับหนึ่ง หากคุณต้องการซื้อหลักทรัพย์ เช่น หุ้น พันธบัตร หรือกองทุนรวม คุณต้องเข้าใจก่อนลงทุนว่าอาจสูญเสียเงินบางส่วนหรือทั้งหมด
รางวัลสำหรับการเสี่ยงคือโอกาสในการได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนที่มากขึ้น หากคุณมีเป้าหมายทางการเงินที่มีระยะเวลายาวนาน คุณมีแนวโน้มที่จะทำเงินได้มากขึ้นโดยการลงทุนในหมวดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง เช่น หุ้นหรือพันธบัตร อย่างรอบคอบ แทนที่จะจำกัดการลงทุนของคุณเฉพาะสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงน้อยกว่า เช่น รายการเทียบเท่าเงินสด ในทางกลับกัน การลงทุนด้วยเงินสดเพียงอย่างเดียวอาจเหมาะสมสำหรับเป้าหมายทางการเงินระยะสั้น
โดยทั่วไป หุ้นแนะนำสำหรับระยะเวลาการถือครองห้าปีหรือนานกว่านั้น บัญชีเงินสดและตลาดเงินมีความเหมาะสมสำหรับวัตถุประสงค์ที่อยู่ห่างออกไปไม่ถึงหนึ่งปี พันธบัตรตกอยู่ที่ไหนสักแห่งในระหว่าง ในอดีตที่ปรึกษาทางการเงินได้แนะนำให้ลบอายุของนักลงทุนออกจาก 100 เพื่อกำหนดว่าควรลงทุนในหุ้นเท่าไร เช่น คนอายุ 40 ปี จะลงทุนในหุ้น 60% รูปแบบต่างๆ ของกฎแนะนำให้ลบอายุออกจาก 110 หรือ 120 เนื่องจากอายุขัยเฉลี่ยยังคงเพิ่มขึ้น เมื่อบุคคลใกล้ถึงวัยเกษียณ พอร์ตโฟลิโอควรย้ายไปที่การจัดสรรสินทรัพย์ (Asset Allocation) ที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้น เพื่อช่วยปกป้องทรัพย์สินที่สะสมไว้แล้ว