อัตราผลตอบแทนจากการลงทุน สิ่งสำคัญที่ต้องคำนึงถึง

เมื่อคุณลงทุน สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าคุณมีโอกาสได้รับหรือเป็นหนี้มากน้อยเพียงใด เปอร์เซ็นต์ผลตอบแทนต่อปี Y สามารถเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์ในการช่วยให้คุณตัดสินใจได้ ผลตอบแทนร้อยละต่อปีคืออัตราดอกเบี้ยที่ได้รับหรือเกิดขึ้นในช่วงหนึ่งปีเมื่อพิจารณาถึงผลกระทบของการทบต้น ขึ้นอยู่กับอัตราร้อยละต่อปีและความถี่ในการทบต้นของดอกเบี้ยเงินกู้หรือการลงทุน อัตราผลตอบแทนต่อปีช่วยให้คุณเข้าใจผลตอบแทนที่แท้จริงของการลงทุนและต้นทุนที่แท้จริงของเงินกู้ได้ดีขึ้น

เมื่อคุณนำเงินมาลงทุน จำนวนดอกเบี้ยทั้งหมดที่คุณต้องจ่ายหรือรับขึ้นอยู่กับว่าดอกเบี้ยจะทบต้นบ่อยเพียงใด ดอกเบี้ยทบต้นคือดอกเบี้ยที่บวกเข้ากับจำนวนเงินต้นของการลงทุนหรือเงินกู้เพื่อให้ดอกเบี้ยเพิ่มเติมได้รับดอกเบี้ยเช่นกัน กล่าวอีกนัยหนึ่ง การทบต้นเป็นวิธีหารายได้หรือคิดดอกเบี้ยจากดอกเบี้ย และทำให้กำไรจากเงินทุนและหนี้สินเติบโตแบบทวีคูณ

การทบต้นอาจเป็นสิ่งที่ดีหรือไม่ดีขึ้นอยู่กับว่าคุณเป็นนักลงทุนหรือผู้กู้ ในฐานะนักลงทุน การทบต้นเป็นสิ่งที่ดีเพราะช่วยให้คุณทำเงินได้ไม่เพียงแค่จากการลงทุนครั้งแรกของคุณ แต่ยังรวมถึงผลตอบแทนที่จะได้รับด้วย สมมติว่าคุณลงทุน 10,000 ได้รับปันผล 9% หลังจากหนึ่งปี คุณจะมีเงิน 900 เริ่มต้น 10,000 บวกปันผล 900 เมื่อคุณไปลงทุนเงินนั้นในปีหน้า คุณจะสามารถได้รับปันผลไม่เพียงแค่ 10,000 นั้น แต่ยังได้รับปันผล 900 ที่คุณได้รับอยู่แล้วด้วย

แม้ว่าการทบต้นสามารถทำงานได้อย่างมหัศจรรย์สำหรับนักลงทุน แต่อาจเป็นสิ่งที่ไม่ดีเมื่อคุณกู้เงิน เพราะมันจะเพิ่มจำนวนเงินที่คุณต้องชำระในที่สุดเพื่อยืมเงิน ยิ่งดอกเบี้ยทบต้นกับเงินกู้บ่อยขึ้น คุณก็จะต้องจ่ายดอกเบี้ยมากขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป หากอัตราดอกเบี้ยสูงเพียงพอและดอกเบี้ยทบต้นบ่อยครั้งเพียงพอ ดอกเบี้ยค้างรับในที่สุดอาจมากกว่าเงินต้นที่ค้างชำระ

การลงทุนใดๆ จะถูกตัดสินโดยอัตราผลตอบแทน ไม่ว่าจะเป็นบัตรเงินฝาก (หุ้นหรือพันธบัตรรัฐบาล อัตราผลตอบแทนเป็นเพียงเปอร์เซ็นต์ของการเติบโตของการลงทุนในช่วงเวลาหนึ่งๆ โดยปกติคือหนึ่งปี แต่อัตราผลตอบแทนอาจเปรียบเทียบได้ยากในการลงทุนต่างๆ หากมีช่วงเวลาทบต้นต่างกัน หนึ่งอาจทบต้นทุกวัน ในขณะที่อีกทบต้นทุกไตรมาสหรือทุกสองปี

การเปรียบเทียบอัตราผลตอบแทนโดยการระบุมูลค่าร้อยละของแต่ละช่วงระยะเวลาหนึ่งปีให้ผลลัพธ์ที่ไม่ถูกต้อง เนื่องจากจะไม่สนใจผลกระทบของดอกเบี้ยทบต้น สิ่งสำคัญคือต้องรู้ว่าการทบต้นเกิดขึ้นบ่อยเพียงใด เนื่องจากยิ่งสารประกอบของเงินฝากบ่อยเท่าใด การลงทุนก็ยิ่งเติบโตเร็วขึ้นเท่านั้น นี่เป็นเพราะว่าทุกครั้งที่ทบต้นดอกเบี้ยที่ได้รับในช่วงเวลานั้นจะถูกบวกเข้ากับยอดเงินต้น และการจ่ายดอกเบี้ยในอนาคตจะคำนวณจากเงินต้นที่มากกว่านั้น

อัตราผลตอบแทนต่อปี =( (1 + อัตราผลตอบแทน/จำนวนงวดการทบต้นต่อปี))^จำนวนงวดการทบต้นต่อปี– 1

สมมติว่าคุณกำลังพิจารณาว่าจะลงทุนในพันธบัตรไม่มีคูปองหนึ่งปีที่จ่าย 6% เมื่อครบกำหนดหรือบัญชีตลาดเงินที่ให้ผลตอบแทนสูงที่จ่าย 0.5% ต่อเดือนพร้อมทบต้นรายเดือน

เมื่อมองแวบแรก ผลตอบแทนปรากฏว่าเท่ากันเพราะ 12 เดือนคูณด้วย 0.5% เท่ากับ 6% อย่างไรก็ตาม เมื่อรวมผลกระทบของการทบต้นด้วยการคำนวณ APY การลงทุนในตลาดเงินจะให้ผลตอบแทนจริง (1 + .005)^12 – 1 = 0.06168 = 6.17%