อัตราเทียบเท่ารายปีหรือ Annual Equivalent Rate (AER) ตัวช่วยในการวิเคราะห์การลงทุน

อัตราเทียบเท่ารายปีหรือ Annual Equivalent Rate (AER)คืออัตราดอกเบี้ยที่นักลงทุนได้รับจากเงินฝากประจำต่อปีทุกปี ตามคำนิยาม อัตราเทียบเท่ารายปีหรือ Annual Equivalent Rate (AER)คือตัวเลขที่แสดงให้เห็นว่าอัตราดอกเบี้ยในบัญชีจะเป็นอย่างไรหากชำระดอกเบี้ยสำหรับทั้งปีและทบต้น ดอกเบี้ยจะคำนวณเพื่อกำหนดผลตอบแทนที่บุคคลจะได้รับโดยการเพิ่มการจ่ายดอกเบี้ยให้กับจำนวนเงินที่ฝากไว้ตั้งแต่แรกและการจ่ายดอกเบี้ยครั้งต่อไปจะกำหนดขึ้นจากยอดเงินคงเหลือในบัญชีที่สูงขึ้นเล็กน้อย

อัตราเทียบเท่ารายปีหรือ Annual Equivalent Rate (AER)คืออัตราดอกเบี้ยที่บอกคุณอย่างแน่ชัดว่าคุณจะได้รับดอกเบี้ยเท่าใดจากการลงทุนหรือหนี้โดยพิจารณาจากความถี่ที่มันทบต้น (กล่าวอีกนัยหนึ่งคือ คุณสะสมดอกเบี้ยจากดอกเบี้ยบ่อยแค่ไหน) โดยทั่วไปจะใช้เพื่อกำหนดอัตราร้อยละต่อปี (APY) สำหรับบัญชีออมทรัพย์ ผลตอบแทนพันธบัตร หรืออัตราร้อยละต่อปีที่แท้จริง (APR) ของเงินกู้

อัตราเทียบเท่ารายปีหรือ Annual Equivalent Rate (AER) หมายความว่าสามารถคิดดอกเบี้ยได้หลายครั้งในหนึ่งปี ขึ้นอยู่กับจำนวนครั้งที่จ่ายดอกเบี้ย อัตราเทียบเท่ารายปีหรือ Annual Equivalent Rate (AER)เรียกอีกอย่างว่าอัตราดอกเบี้ยรายปีที่แท้จริงหรืออัตราผลตอบแทนต่อปี (APY)

อัตราเทียบเท่ารายปีหรือ Annual Equivalent Rate (AER) คืออัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงที่นักลงทุนจะได้รับจากการลงทุน เงินกู้ หรือผลิตภัณฑ์อื่นๆ โดยอิงจากการทบต้น AER เปิดเผยให้นักลงทุนทราบถึงสิ่งที่พวกเขาคาดหวังได้ว่าจะได้ผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) ซึ่งเป็นผลตอบแทนที่แท้จริงของการลงทุนโดยพิจารณาจากการทบต้นซึ่งมากกว่าอัตราดอกเบี้ยที่ระบุหรือระบุ

สมมติว่ามีการคำนวณดอกเบี้ยหรือทบต้นมากกว่าปีละครั้ง อัตราเทียบเท่ารายปีหรือ Annual Equivalent Rate (AER) จะสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยที่ระบุไว้ ยิ่งระยะเวลาทบต้นมากเท่าใด ความแตกต่างระหว่างทั้งสองก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น

สูตรคำนวณอัตราเทียบเท่ารายปีหรือ Annual Equivalent Rate (AER)

อัตราเทียบเท่ารายปีหรือ Annual Equivalent Rate (AER) = (((1+(r/n)))^n)-1

n=จำนวนงวดการทบต้น (ชำระดอกเบี้ยครั้งต่อปี)

r=อัตราดอกเบี้ยที่ระบุ

ตัวอย่างเช่น สมมติว่าพันธบัตร A เสนออัตราคูปองครึ่งปี 3% อัตราเล็กน้อยของพันธบัตรคือ 6% เนื่องจากเป็นคูปอง 3% สองใบ อย่างไรก็ตาม อัตราเทียบเท่ารายปีหรือ Annual Equivalent Rate (AER) ของพันธบัตรจะสูงขึ้นเนื่องจากมีการจ่ายดอกเบี้ยปีละสองครั้ง ดังนั้น อัตราเทียบเท่ารายปีหรือ Annual Equivalent Rate (AER) ของพันธบัตรจะถูกคำนวณดังนี้:

อัตราเทียบเท่ารายปีหรือ Annual Equivalent Rate (AER) = (1+ (0.06 / 2 )^2)) – 1 = 6.09%

ในทางกลับกันพันธบัตร B เสนออัตราคูปองรายไตรมาส 1.5% อัตราระบุของพันธบัตรยังคงเป็น 6% อย่างไรก็ตาม อัตราเทียบเท่ารายปีหรือ Annual Equivalent Rate (AER) จะสูงขึ้นไปอีก เนื่องจากมีการจ่ายคูปองสี่ครั้งต่อปี ดังนั้น AER ของพันธะจะเป็น:

AER = (1+ (0.06/4)^4)) – 1 = 6.14%

หลังจากวิเคราะห์อัตราเทียบเท่ารายปีหรือ Annual Equivalent Rate (AER) ของตัวเลือกพันธบัตรทั้งสองแล้ว นักลงทุนที่มีเหตุผลจะเลือกพันธบัตร B โดยสมมติว่าทุกอย่างเท่ากัน แม้ว่าพันธบัตรทั้งสองจะเท่ากันจากมูลค่าที่ตราไว้