เจาะลึกอัตราส่วนหมุนเวียนของเจ้าหนี้การค้า(Accounts Payable Turnover Ratio)

อัตราส่วนหมุนเวียนของเจ้าหนี้การค้า(Accounts Payable Turnover Ratio) เป็นอัตราส่วนสภาพคล่องที่แสดงความสามารถของ บริษัท ในการชำระบัญชีเจ้าหนี้โดยการเปรียบเทียบการซื้อเครดิตสุทธิกับบัญชีเจ้าหนี้เฉลี่ยในระหว่างงวด กล่าวอีกนัยหนึ่ง อัตราส่วนหมุนเวียนของเจ้าหนี้การค้าคือจำนวนครั้งที่บริษัทสามารถชำระยอดดุลบัญชีเจ้าหนี้เฉลี่ยในระหว่างปีได้

อัตราส่วนนี้ช่วยให้เจ้าหนี้วิเคราะห์สภาพคล่องของบริษัทโดยวัดว่าบริษัทสามารถชำระซัพพลายเออร์และผู้ขายปัจจุบันได้ง่ายเพียงใด บริษัทที่สามารถจ่ายเงินค่าวัสดุสิ้นเปลืองได้บ่อยๆ ตลอดทั้งปี แสดงว่าเจ้าหนี้สามารถชำระดอกเบี้ยและเงินต้นเป็นงวดได้เช่นกัน

ในการคำนวณ อัตราส่วนหมุนเวียนของเจ้าหนี้การค้า(Accounts Payable Turnover Ratio) สูตรคือ:

ยอดซื้อจากซัพพลายเออร์ ÷ ((เจ้าหนี้ต้นงวด+ เจ้าหนี้สิ้นงวด) / 2)

สูตรสามารถปรับเปลี่ยนเพื่อไม่รวมการจ่ายเงินสดให้กับซัพพลายเออร์ เนื่องจากตัวเศษควรรวมเฉพาะการซื้อด้วยเครดิตจากซัพพลายเออร์เท่านั้น อย่างไรก็ตาม จำนวนเงินที่ชำระล่วงหน้าให้กับซัพพลายเออร์โดยปกติมีน้อยจนไม่จำเป็นต้องแก้ไข การยกเว้นการจ่ายด้วยเงินสดอาจมีความจำเป็นหากบริษัทจ่ายเงินให้ซัพพลายเออร์ช้าจนตอนนี้ต้องชำระเงินล่วงหน้าด้วยเงินสด

ตัวอย่างอัตราส่วนหมุนเวียนของเจ้าหนี้การค้า
บริษัท A ทำการซื้อสินค้าโดยใช้เครดิตทำให้เกิดเจ้าหนี้ของบริษัทในปีที่ผ่านมา ในตอนต้นของช่วงเวลานี้ ยอดดุลบัญชีเจ้าหนี้ต้นงวดคือ 800,000 บาท และยอดคงเหลือสุดท้ายคือ 884,000 บาท การซื้อสินค้าในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมามีมูลค่า 7,500,000 บาท จากข้อมูลนี้

คำนวณ

7,500,000 ÷ ((800,000 + 884,000) / 2)

= $7,500,000 ÷ 842,000

= 8.9

ดังนั้น อัตราส่วนหมุนเวียนของเจ้าหนี้การค้า(Accounts Payable Turnover Ratio) เท่ากับ 8.9 เท่าในปีที่ผ่านมา

อัตราส่วนหมุนเวียนของเจ้าหนี้การค้า(Accounts Payable Turnover Ratio) ที่ลดลงบ่งชี้ว่าบริษัทใช้เวลานานในการจ่ายเงินจากซัพพลายเออร์มากกว่าในช่วงเวลาก่อนหน้า อัตราที่บริษัทชำระหนี้อาจเป็นเครื่องบ่งชี้สถานะทางการเงินของบริษัท อัตราส่วนหมุนเวียนของเจ้าหนี้การค้า(Accounts Payable Turnover Ratio) ที่ลดลงอาจเป็นสัญญาณว่าบริษัทประสบปัญหาทางการเงิน อีกทางหนึ่ง อัตราส่วนที่ลดลงอาจหมายถึงบริษัทได้เจรจาข้อตกลงการชำระเงินที่แตกต่างกันกับซัพพลายเออร์

เมื่อ อัตราส่วนหมุนเวียนของเจ้าหนี้การค้า(Accounts Payable Turnover Ratio) เพิ่มขึ้น บริษัทจะจ่ายเงินให้ซัพพลายเออร์ในอัตราที่เร็วกว่าช่วงก่อนหน้า อัตราส่วนที่เพิ่มขึ้นหมายความว่าบริษัทมีเงินสดเพียงพอสำหรับชำระหนี้ระยะสั้นได้ทันท่วงที ส่งผลให้อัตราการหมุนเวียนของเจ้าหนี้การค้าที่เพิ่มขึ้นอาจเป็นเครื่องบ่งชี้ว่าบริษัทสามารถบริหารจัดการหนี้สินและกระแสเงินสดได้อย่างมีประสิทธิภาพ

อย่างไรก็ตาม อัตราส่วนหมุนเวียนของเจ้าหนี้การค้า(Accounts Payable Turnover Ratio) ที่เพิ่มขึ้นในระยะยาวอาจบ่งชี้ว่าบริษัทไม่ได้นำกลับมาลงทุนในธุรกิจใหม่ ซึ่งอาจส่งผลให้อัตราการเติบโตลดลงและผลกำไรของบริษัทลดลงในระยะยาว ตามหลักการแล้ว บริษัทต้องการสร้างรายได้ให้เพียงพอเพื่อชำระบัญชีเจ้าหนี้อย่างรวดเร็ว แต่ไม่เร็วนักที่บริษัทจะพลาดโอกาสเพราะพวกเขาสามารถใช้เงินนั้นเพื่อลงทุนในความพยายามอื่นๆ