เจาะลึกเงินกองทุนของธนาคาร (Bank Capital) คืออะไร?

เงินกองทุนของธนาคาร (Bank Capital) คือความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์ของธนาคารกับหนี้สิน และแสดงถึงมูลค่าสุทธิของธนาคารหรือมูลค่าส่วนของผู้ถือหุ้นต่อนักลงทุน ส่วนของสินทรัพย์ในเงินทุนของธนาคารประกอบด้วยเงินสด หลักทรัพย์รัฐบาล และเงินกู้ที่ให้ดอกเบี้ย (เช่น การจำนอง เลตเตอร์ออฟเครดิต และเงินกู้ระหว่างธนาคาร) ส่วนหนี้สินของทุนของธนาคารประกอบด้วยเงินสำรองสำหรับการสูญเสียเงินกู้และหนี้ที่เป็นหนี้อยู่ ทุนของธนาคารถือได้ว่าเป็นมาร์จิ้นที่เจ้าหนี้จะได้รับการคุ้มครองหากธนาคารจะเลิกกิจการสินทรัพย์

เงินกองทุนของธนาคาร (Bank Capital) คือเงินที่ธนาคารได้รับจากผู้ถือหุ้นและนักลงทุนอื่น ๆ และผลกำไรใด ๆ ที่ธนาคารทำขึ้นและไม่ได้จ่ายออกไป ดังนั้น หากธนาคารต้องการขยายฐานเงินทุน ก็สามารถทำได้ เช่น การออกหุ้นเพิ่มหรือกำไรสะสม แทนที่จะจ่ายเป็นเงินปันผลให้ผู้ถือหุ้น

โดยรวมแล้ว ทุกธนาคารมีแหล่งเงินทุน 2 แหล่ง ได้แก่ เงินทุนและหนี้สิน หนี้คือเงินที่ยืมมาจากผู้ให้กู้และจะต้องชำระคืน หนี้รวมถึงเงินฝากจากลูกค้า ตราสารหนี้ที่ออกและเงินกู้ยืมที่ธนาคารออกให้

ธนาคารใช้เงินจากสองแหล่งนี้ในหลายวิธี เช่น ให้สินเชื่อแก่ลูกค้าหรือเพื่อการลงทุนอื่นๆ เงินกู้และการลงทุนอื่น ๆ เหล่านี้เป็นทรัพย์สินของธนาคารพร้อมกับเงินที่ถือเป็นเงินสด

เงินกองทุนของธนาคาร (Bank Capital) ทำหน้าที่เป็นเบาะรองทางการเงินต่อการสูญเสีย ตัวอย่างเช่น เมื่อผู้กู้จำนวนมากไม่สามารถชำระคืนเงินกู้ได้ในทันที หรือการลงทุนของธนาคารบางส่วนมีมูลค่าลดลง ธนาคารจะขาดทุนและหากไม่มีเงินทุนสำรองก็อาจล้มละลายได้ อย่างไรก็ตาม หากมีฐานเงินทุนที่มั่นคง ก็จะใช้มันเพื่อดูดซับความสูญเสียและดำเนินการและให้บริการลูกค้าต่อไป

ในการกำกับดูแลธนาคารในยุโรป ข้อกำหนดด้านเงินทุนสำหรับธนาคารประกอบด้วยสามองค์ประกอบหลัก:

ข้อกำหนดเงินทุนขั้นต่ำที่เรียกว่าข้อกำหนด Pillar 1

ข้อกำหนดด้านเงินทุนเพิ่มเติมหรือที่เรียกว่าข้อกำหนด Pillar 2

ข้อกำหนดบัฟเฟอร์

ประการแรก ธนาคารทุกแห่งที่อยู่ภายใต้การดูแลด้านการธนาคารของยุโรปต้องปฏิบัติตามกฎหมายของยุโรปที่กำหนดข้อกำหนดเงินทุนขั้นต่ำ (เรียกว่าข้อกำหนด Pillar 1) ที่ 8% ของสินทรัพย์เสี่ยงของธนาคาร แต่สินทรัพย์เสี่ยงคืออะไร? เป็นสินทรัพย์ทั้งหมดที่ธนาคารมี คูณด้วยปัจจัยเสี่ยงตามลำดับ (น้ำหนักความเสี่ยง) ปัจจัยเสี่ยงสะท้อนความเสี่ยงในการรับรู้สินทรัพย์บางประเภท สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงน้อยกว่า มูลค่าสินทรัพย์ที่เสี่ยงจะต่ำลง และเงินทุนที่ธนาคารต้องถือไว้น้อยกว่านั้น ตัวอย่างเช่น เงินกู้จำนองที่มีหลักประกัน (แฟลตหรือบ้าน) มีความเสี่ยงน้อยกว่า – มีปัจจัยเสี่ยงที่ต่ำกว่า – มากกว่าเงินกู้ที่ไม่มีหลักประกัน เป็นผลให้ธนาคารจำเป็นต้องถือเงินทุนน้อยกว่าเพื่อรองรับเงินกู้จำนองมากกว่าที่จะครอบคลุมสำหรับเงินกู้ที่ไม่มีหลักประกัน

ประการที่สอง มีข้อกำหนดด้านเงินทุนเพิ่มเติมที่กำหนดโดยหัวหน้างาน (เรียกว่าข้อกำหนด Pillar 2) นี่คือที่มาของการกำกับดูแลธนาคารในยุโรป หัวหน้างานจาก ECB และหน่วยงานกำกับดูแลของประเทศที่เข้าร่วมจะพิจารณารายละเอียดของธนาคารแต่ละแห่งและประเมินความเสี่ยงที่แต่ละธนาคารเผชิญ พวกเขาทำเช่นนี้ผ่านกระบวนการตรวจสอบและประเมินผลประจำปี (SREP) หากผู้ควบคุมดูแลสรุปว่าความเสี่ยงของธนาคารไม่เพียงพอตามข้อกำหนดของเงินทุนขั้นต่ำ พวกเขาขอให้ธนาคารถือเงินกองทุนเพิ่มเติม

ข้อกำหนดด้านเงินทุนขั้นต่ำและเพิ่มเติมมีผลผูกพันและมีผลทางกฎหมายหากไม่ปฏิบัติตาม ผลที่ตามมาเหล่านี้ขึ้นอยู่กับความรุนแรงของการละเมิด ตัวอย่างเช่น หัวหน้างานอาจขอให้ธนาคารจัดทำแผนที่แสดงวิธีการฟื้นฟูการปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านเงินทุน หรือหากการละเมิดร้ายแรงมาก ธนาคารอาจสูญเสียใบอนุญาตการธนาคาร

ข้อกำหนดด้านเงินกองทุนประการที่สามสำหรับธนาคารคือต้องมีบัฟเฟอร์เพิ่มเติมสำหรับวัตถุประสงค์ที่แตกต่างกัน

นอกเหนือจากข้อกำหนดด้านเงินทุนทั้งสามชุดนี้แล้ว ผู้บังคับบัญชาคาดหวังให้ธนาคารสำรองเงินทุนจำนวนหนึ่งไว้สำหรับช่วงเวลาที่เกิดความตึงเครียด (ซึ่งเรียกว่าแนวทาง Pillar 2)

นอกเหนือจากปริมาณที่หน่วยงานกำกับดูแลและหัวหน้างานต้องการแล้ว ธนาคารยังได้รับการคาดหวังให้กำหนดด้วยตัวเองว่าต้องใช้เงินทุนเท่าใดจึงจะสามารถติดตามรูปแบบธุรกิจของตนได้อย่างยั่งยืน

กรอบการกำกับดูแลด้านการธนาคารหลักประกอบด้วยมาตรฐานสากลที่ประกาศใช้โดย Basel Committee on Banking Supervision ผ่านความตกลงระหว่างประเทศของ Basel I, Basel II และ Basel III มาตรฐานเหล่านี้ให้คำจำกัดความของเงินทุนของธนาคารที่กำกับดูแลซึ่งตลาดและหน่วยงานกำกับดูแลด้านการธนาคารติดตามอย่างใกล้ชิด

เนื่องจากธนาคารมีบทบาทสำคัญในระบบเศรษฐกิจโดยรวบรวมเงินออมและนำเงินออมไปใช้ให้เกิดประโยชน์ผ่านเงินกู้ อุตสาหกรรมการธนาคารและคำจำกัดความของเงินกองทุนของธนาคาร (Bank Capital) จึงมีการควบคุมอย่างเข้มงวด ในขณะที่แต่ละประเทศสามารถมีข้อกำหนดของตนเองได้ ข้อตกลงการกำกับดูแลการธนาคารระหว่างประเทศล่าสุดของ Basel III ได้ให้กรอบการทำงานสำหรับการกำหนดเงินกองทุนของธนาคาร (Bank Capital) ตามกฎระเบียบ

ตาม Basel III เงินทุนของธนาคารที่กำกับดูแลแบ่งออกเป็นระดับ สิ่งเหล่านี้ขึ้นอยู่กับการอยู่ใต้บังคับบัญชาและความสามารถของธนาคารในการดูดซับความสูญเสียด้วยตราสารทุนที่มีความแตกต่างอย่างมากเมื่อยังคงเป็นตัวทำละลายกับหลังจากที่ล้มละลาย หุ้นสามัญระดับ 1 (CET1) ประกอบด้วยมูลค่าตามบัญชีของหุ้นสามัญ ทุนชำระแล้ว และกำไรสะสมหักค่าความนิยมและมูลค่าที่จับต้องไม่ได้อื่นๆ ตราสารภายใน CET1 ต้องอยู่ภายใต้บังคับบัญชาสูงสุดและไม่มีวุฒิภาวะ

เงินกองทุนชั้นที่ 1

เงินกองทุนชั้นที่ 1 ประกอบด้วย CET1 และตราสารอื่นๆ ที่ด้อยกว่าหนี้ด้อยสิทธิ และไม่มีกำหนดระยะเวลาคงที่ ไม่มีแรงจูงใจในการไถ่ถอน และธนาคารสามารถยกเลิกเงินปันผลหรือคูปองได้ทุกเมื่อ เงินกองทุนชั้นที่ 1 ประกอบด้วยส่วนของผู้ถือหุ้นและกำไรสะสม เงินกองทุนชั้นที่ 1 มีวัตถุประสงค์เพื่อวัดสถานะทางการเงินของธนาคาร และใช้เมื่อธนาคารต้องรับภาระขาดทุนโดยไม่หยุดการดำเนินธุรกิจ

เงินกองทุนชั้นที่ 1 เป็นแหล่งเงินทุนหลักของธนาคาร โดยทั่วไปจะถือครองกองทุนสะสมของธนาคารเกือบทั้งหมด เงินทุนเหล่านี้สร้างขึ้นโดยเฉพาะเพื่อรองรับธนาคารเมื่อขาดทุน เพื่อไม่ให้ธุรกิจปกติต้องปิดตัวลง

ภายใต้ Basel III อัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 ขั้นต่ำคือ 8.5% ซึ่งคำนวณโดยการหารเงินกองทุนชั้นที่ 1 ของธนาคารด้วยสินทรัพย์ตามความเสี่ยงทั้งหมด ตัวอย่างเช่น สมมติว่ามีธนาคารที่มีเงินทุนระดับ 1 ที่ 176.263 พันล้านดอลลาร์และสินทรัพย์เสี่ยงที่มีมูลค่า 1.243 ล้านล้านดอลลาร์ อัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 ของธนาคารสำหรับช่วงเวลาดังกล่าวอยู่ที่ 176.263 พันล้านดอลลาร์ / 1.243 ล้านล้านดอลลาร์ = 14.18% ซึ่งเป็นไปตามข้อกำหนด Basel III ขั้นต่ำของเงินทุนระดับ 1 ที่ 8.5% และอัตราส่วนเงินกองทุนรวม 10.5%

เงินกองทุนชั้นที่ 2 ประกอบด้วยหนี้ด้อยสิทธิที่ไม่มีหลักประกันและส่วนเกินทุนที่มีระยะเวลาไม่เกินห้าปีหักด้วยเงินลงทุนในบริษัทย่อยที่ไม่ใช่สถาบันการเงินแบบรวมบัญชีในบางกรณี เงินกองทุนรวมจะเท่ากับผลรวมของเงินกองทุนชั้นที่ 1 และเงินกองทุนชั้นที่ 2

เงินกองทุนชั้นที่ 2 ประกอบด้วย ทุนสำรองจากการตีราคาใหม่ ตราสารทุนแบบผสม หนี้ด้อยสิทธิ เงินสำรองทั่วไป-ขาดทุน และเงินสำรองที่ไม่เปิดเผย เงินกองทุนชั้นที่ 2 เป็นเงินกองทุนเสริม เนื่องจากมีความน่าเชื่อถือน้อยกว่าเงินกองทุนชั้นที่ 1 เงินกองทุนชั้นที่ 2 ถือว่ามีความน่าเชื่อถือน้อยกว่าเงินกองทุนชั้นที่ 1 เนื่องจากคำนวณได้ยากกว่าและประกอบด้วยสินทรัพย์ที่เลิกกิจการได้ยากกว่า

ภายใต้ Basel III อัตราส่วนเงินกองทุนของธนาคาร (Bank Capital) ขั้นต่ำคือ 10.5% ไม่มีข้อกำหนดเฉพาะสำหรับเงินกองทุนชั้นที่ 2

เงินกองทุนของธนาคาร (Bank Capital) ถือได้ว่าเป็นมูลค่าตามบัญชีของส่วนของผู้ถือหุ้นในงบดุลของธนาคาร เนื่องจากธนาคารหลายแห่งตีราคาสินทรัพย์ทางการเงินของตนใหม่บ่อยกว่าบริษัทในอุตสาหกรรมอื่นๆ ที่ถือครองสินทรัพย์ถาวรด้วยต้นทุนในอดีต ส่วนของผู้ถือหุ้นจึงสามารถทำหน้าที่เป็นตัวแทนที่เหมาะสมสำหรับเงินทุนของธนาคาร

รายการทั่วไปที่ปรากฏในมูลค่าตามบัญชีของส่วนของผู้ถือหุ้น ได้แก่ หุ้นบุริมสิทธิ หุ้นสามัญ ทุนชำระแล้ว กำไรสะสม และกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จสะสม มูลค่าตามบัญชีของส่วนของผู้ถือหุ้นจะคำนวณจากผลต่างระหว่างสินทรัพย์และหนี้สินของธนาคาร