เจาะลึก ธนาคาร คืออะไร?

ธนาคารเป็นสถาบันการเงินที่ได้รับอนุญาตให้รับเงินฝากและให้กู้ยืมเงิน ธนาคารอาจให้บริการทางการเงิน เช่น การบริหารความมั่งคั่ง การแลกเปลี่ยนเงินตรา และตู้นิรภัย ธนาคารมีหลายประเภท ได้แก่ ธนาคารรายย่อย ธนาคารพาณิชย์หรือธนาคารองค์กร และธนาคารเพื่อการลงทุน ในประเทศส่วนใหญ่ ธนาคารถูกควบคุมโดยรัฐบาลแห่งชาติหรือธนาคารกลาง

สินเชื่อ

ในขณะที่ผู้ฝากเงินบางรายต้องการเงินของพวกเขาในช่วงเวลาใดก็ตาม ส่วนใหญ่ไม่ต้องการ ที่ช่วยให้ธนาคารสามารถใช้เงินฝากระยะสั้นเพื่อกู้ยืมระยะยาวได้ กระบวนการนี้เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงวุฒิภาวะ—การแปลงหนี้สินระยะสั้น (เงินฝาก) เป็นสินทรัพย์ระยะยาว (เงินกู้) ธนาคารจ่ายเงินให้ผู้ฝากน้อยกว่าที่ได้รับจากผู้กู้ และส่วนต่างนั้นเป็นรายได้ส่วนใหญ่ของธนาคารในประเทศส่วนใหญ่

ธนาคารสามารถเสริมเงินฝากแบบดั้งเดิมเป็นแหล่งเงินทุนได้โดยการกู้ยืมโดยตรงในตลาดเงินและตลาดทุน พวกเขาสามารถออกหลักทรัพย์เช่นกระดาษเชิงพาณิชย์หรือพันธบัตร หรือพวกเขาสามารถให้ยืมหลักทรัพย์ที่ตนมีอยู่แล้วให้กับสถาบันอื่นเป็นเงินสดเป็นการชั่วคราวได้ ซึ่งเป็นธุรกรรมที่มักเรียกว่าสัญญาซื้อคืน (repo) ธนาคารยังสามารถจัดแพคเกจเงินกู้ที่มีอยู่ในหนังสือของตนเป็นหลักทรัพย์และขายให้กับตลาด (กระบวนการที่เรียกว่าการเปลี่ยนแปลงสภาพคล่องและการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์) เพื่อรับเงินทุนที่พวกเขาสามารถผ่อนชำระได้

บทบาทที่สำคัญที่สุดของธนาคารอาจเป็นการจับคู่เจ้าหนี้และผู้กู้ แต่ธนาคารก็มีความสำคัญต่อระบบการชำระเงินในประเทศและระหว่างประเทศเช่นกัน และสามารถสร้างเงินได้

ไม่เพียงแต่บุคคล ธุรกิจ และรัฐบาลต้องการที่ใดที่หนึ่งในการฝากและยืมเงิน พวกเขายังต้องเคลื่อนย้ายเงินทุนไปรอบๆ เช่น จากผู้ซื้อไปจนถึงผู้ขาย หรือนายจ้าง ไปจนถึงพนักงานหรือผู้เสียภาษีไปยังรัฐบาล ที่นี่ธนาคารก็มีบทบาทสำคัญเช่นกัน พวกเขาดำเนินการชำระเงินตั้งแต่เช็คส่วนตัวที่น้อยที่สุดไปจนถึงการชำระเงินทางอิเล็กทรอนิกส์มูลค่าสูงระหว่างธนาคาร ระบบการชำระเงินเป็นเครือข่ายที่ซับซ้อนของธนาคารในระดับท้องถิ่น ระดับประเทศ และระดับนานาชาติ และมักเกี่ยวข้องกับธนาคารกลางของรัฐบาลและสิ่งอำนวยความสะดวกด้านการหักบัญชีส่วนตัวที่ตรงกับสิ่งที่ธนาคารเป็นหนี้ซึ่งกันและกัน ในหลายกรณี การชำระเงินจะดำเนินการเกือบจะในทันที ระบบการชำระเงินยังรวมถึงบัตรเครดิตและเดบิต ระบบการชำระเงินที่มีการดำเนินงานที่ดีเป็นข้อกำหนดเบื้องต้นสำหรับเศรษฐกิจที่ดำเนินการอย่างมีประสิทธิภาพ และความล้มเหลวในระบบการชำระเงินมีแนวโน้มที่จะขัดขวางการค้า—และดังนั้น การเติบโตทางเศรษฐกิจ—มีนัยสำคัญ

สร้างรายได้

ธนาคารยังสร้างรายได้ พวกเขาทำเช่นนี้เพราะพวกเขาต้องสำรองและไม่ให้ยืมเงินฝากบางส่วนของพวกเขา – ไม่ว่าจะเป็นเงินสดหรือในหลักทรัพย์ที่สามารถแปลงเป็นเงินสดได้อย่างรวดเร็ว ปริมาณเงินสำรองดังกล่าวขึ้นอยู่กับการประเมินของธนาคารเกี่ยวกับความต้องการเงินสดของผู้ฝากเงิน และข้อกำหนดของหน่วยงานกำกับดูแลของธนาคาร โดยทั่วไปคือธนาคารกลาง ซึ่งเป็นสถาบันของรัฐบาลที่เป็นศูนย์กลางของระบบการเงินและการธนาคารของประเทศ ธนาคารจะเก็บเงินสำรองที่จำเป็นเหล่านั้นไว้กับธนาคารกลาง เช่น ธนาคารกลางสหรัฐ ธนาคารกลางญี่ปุ่น และธนาคารกลางยุโรป ธนาคารสร้างเงินเมื่อพวกเขาให้ยืมเงินที่เหลือของผู้ฝากเงิน เงินจำนวนนี้สามารถนำไปใช้ในการซื้อสินค้าและบริการ และสามารถหาทางกลับเข้าสู่ระบบธนาคารเพื่อเป็นเงินฝากในธนาคารอื่น ซึ่งสามารถให้ยืมได้เพียงเศษเสี้ยวของเงินนั้น กระบวนการปล่อยซ้ำสามารถทำซ้ำได้หลายครั้งในปรากฏการณ์ที่เรียกว่าเอฟเฟกต์ตัวคูณ ขนาดของตัวคูณ—จำนวนเงินที่สร้างจากการฝากครั้งแรก—ขึ้นอยู่กับจำนวนเงินที่ธนาคารต้องสำรองไว้

ธนาคารยังให้ยืมและรีไซเคิลเงินส่วนเกินในระบบการเงิน และสร้าง แจกจ่าย และซื้อขายหลักทรัพย์

ธนาคารมีหลายวิธีในการทำเงินนอกเหนือจากการฝากส่วนต่าง (หรือสเปรด) ระหว่างดอกเบี้ยที่จ่ายจากเงินฝากและเงินที่ยืมมา กับดอกเบี้ยที่เรียกเก็บจากผู้กู้หรือหลักทรัพย์ที่ธนาคารถืออยู่ พวกเขาสามารถสร้างรายได้จาก

•รายได้จากหลักทรัพย์ที่ซื้อขาย และ

• ค่าธรรมเนียมสำหรับการบริการลูกค้า เช่น บัญชีเช็ค การเงินและวาณิชธนกิจ การให้บริการสินเชื่อ การกำเนิด การจัดจำหน่าย และการขายผลิตภัณฑ์ทางการเงินอื่นๆ เช่น การประกันภัยและกองทุนรวม

ธนาคารมีรายได้เฉลี่ยระหว่าง 1 ถึง 2 เปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์ (เงินกู้และหลักทรัพย์) โดยทั่วไปเรียกว่าผลตอบแทนจากสินทรัพย์ของธนาคาร

ส่งนโยบายการเงิน

ธนาคารยังมีบทบาทสำคัญในการถ่ายทอดนโยบายการเงิน ซึ่งเป็นหนึ่งในเครื่องมือที่สำคัญที่สุดของรัฐบาลในการบรรลุการเติบโตทางเศรษฐกิจโดยปราศจากเงินเฟ้อ ธนาคารกลางควบคุมปริมาณเงินในระดับชาติ ในขณะที่ธนาคารอำนวยความสะดวกในการไหลของเงินในตลาดที่พวกเขาดำเนินการ ในระดับชาติ ธนาคารกลางสามารถหดตัวหรือขยายปริมาณเงินโดยการเพิ่มหรือลดข้อกำหนดการสำรองของธนาคาร และโดยการซื้อและขายหลักทรัพย์ในตลาดเปิดโดยมีธนาคารเป็นคู่สัญญาหลักในการทำธุรกรรม ธนาคารสามารถลดปริมาณเงินได้โดยการเพิ่มเงินฝากเป็นเงินสำรองที่ธนาคารกลางหรือโดยการเพิ่มการถือครองสินทรัพย์สภาพคล่องรูปแบบอื่น ๆ ซึ่งสามารถแปลงเป็นเงินสดได้อย่างง่ายดายโดยมีผลกระทบต่อราคาเพียงเล็กน้อย การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของเงินสำรองธนาคารหรือสินทรัพย์สภาพคล่อง ไม่ว่าจะด้วยเหตุผลใดก็ตาม อาจนำไปสู่ ​​”วิกฤติด้านเครดิต” โดยการลดจำนวนเงินที่ธนาคารต้องให้กู้ยืม ซึ่งอาจนำไปสู่ต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้น เนื่องจากลูกค้าต้องจ่ายเงินมากขึ้นสำหรับกองทุนธนาคารที่ขาดแคลน วิกฤตสินเชื่ออาจส่งผลกระทบต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจ

ธนาคารอาจล้มเหลวเหมือนกับบริษัทอื่นๆ แต่ความล้มเหลวของพวกเขาอาจมีการแตกสาขาในวงกว้าง—ทำร้ายลูกค้า ธนาคารอื่น ชุมชน และตลาดโดยรวม เงินฝากของลูกค้าอาจถูกระงับ ความสัมพันธ์ในการกู้ยืมอาจพังทลาย และวงเงินสินเชื่อที่ธุรกิจใช้ในการจ่ายเงินเดือนหรือจ่ายเงินให้ซัพพลายเออร์อาจไม่ได้รับการต่ออายุ นอกจากนี้ ความล้มเหลวของธนาคารหนึ่งอาจนำไปสู่ความล้มเหลวของธนาคารอื่นๆ

ช่องโหว่ของธนาคารส่วนใหญ่เกิดจากสามแหล่ง:

• สัดส่วนเงินทุนระยะสั้นที่สูง เช่น การตรวจสอบบัญชีและ repos ต่อยอดเงินฝากทั้งหมด เงินฝากส่วนใหญ่ใช้สำหรับเงินกู้ระยะยาว ซึ่งยากต่อการแปลงเป็นเงินสดอย่างรวดเร็ว

•อัตราส่วนเงินสดต่อสินทรัพย์ต่ำ และ

•อัตราส่วนเงินทุนต่ำ (สินทรัพย์ลบหนี้สิน) ต่อสินทรัพย์

ผู้ฝากและเจ้าหนี้รายอื่นสามารถเรียกชำระเงินจากเช็คบัญชีและซื้อคืนได้แทบจะในทันที เมื่อธนาคารถูกมองว่าถูกหรือผิดว่ามีปัญหา ลูกค้าที่กลัวว่าจะสูญเสียเงินฝาก อาจถอนเงินออกอย่างรวดเร็วจนสินทรัพย์สภาพคล่องส่วนเล็กๆ ที่ธนาคารถือไว้หมดอย่างรวดเร็ว ในระหว่างการ “ดำเนินการฝาก” ธนาคารอาจต้องขายสินทรัพย์ระยะยาวอื่น ๆ และมีสภาพคล่องน้อยกว่า ซึ่งมักจะขาดทุน เพื่อให้เป็นไปตามความต้องการถอนเงิน หากการสูญเสียมีขนาดใหญ่เพียงพอ อาจเกินเงินทุนที่ธนาคารรักษาไว้และผลักดันให้เกิดการล้มละลาย

โดยพื้นฐานแล้ว การธนาคารเป็นเรื่องเกี่ยวกับความเชื่อมั่นหรือความไว้วางใจ—ความเชื่อที่ว่าธนาคารมีเงินเพื่อปฏิบัติตามภาระผูกพันของตน รอยแตกในความเชื่อมั่นนั้นสามารถทำให้เกิดการดำเนินการและความล้มเหลวของธนาคารได้ แม้กระทั่งการล้มสถาบันตัวทำละลาย หลายประเทศรับประกันเงินฝากในกรณีที่ธนาคารล้มเหลว และวิกฤตล่าสุดแสดงให้เห็นว่าธนาคารใช้แหล่งเงินทุนในตลาดมากขึ้นทำให้พวกเขาเสี่ยงต่อการดำเนินการที่ขับเคลื่อนโดยความเชื่อมั่นของนักลงทุนมากกว่าการดำเนินการของผู้ฝาก

ความจำเป็นในการควบคุม

ความปลอดภัยและความมั่นคงของธนาคารเป็นข้อกังวลด้านนโยบายสาธารณะที่สำคัญ และนโยบายของรัฐบาลได้รับการออกแบบมาเพื่อจำกัดความล้มเหลวของธนาคารและความตื่นตระหนกที่อาจจุดไฟได้ ในประเทศส่วนใหญ่ ธนาคารจำเป็นต้องมีกฎบัตรเพื่อดำเนินกิจกรรมด้านการธนาคารและเพื่อให้มีสิทธิ์ได้รับสิ่งอำนวยความสะดวกจากรัฐบาล เช่น เงินกู้ฉุกเฉินจากธนาคารกลางและการค้ำประกันโดยชัดแจ้งเพื่อประกันเงินฝากธนาคารได้ถึงจำนวนหนึ่ง ธนาคารถูกควบคุมโดยกฎหมายของประเทศบ้านเกิดและมักอยู่ภายใต้การควบคุมดูแลเป็นประจำ หากธนาคารมีการดำเนินงานในต่างประเทศ พวกเขาอาจถูกควบคุมโดยประเทศเจ้าบ้าน หน่วยงานกำกับดูแลมีอำนาจในวงกว้างในการแทรกแซงธนาคารที่มีปัญหาเพื่อลดการหยุดชะงัก

กฎระเบียบต่างๆ ได้รับการออกแบบโดยทั่วไปเพื่อจำกัดความเสี่ยงของธนาคารต่อความเสี่ยงด้านเครดิต ตลาด และสภาพคล่อง และความเสี่ยงในการแก้ปัญหาโดยรวม (ดู “การปกป้องทั้งหมด” ใน F&D ฉบับนี้) ขณะนี้ธนาคารจำเป็นต้องถือครองหุ้นที่มีคุณภาพและสูงขึ้น เช่น ในรูปแบบของกำไรสะสมและทุนที่ชำระแล้ว เพื่อรองรับการขาดทุนมากกว่าที่เคยเป็นก่อนเกิดวิกฤตการณ์ทางการเงิน ธนาคารระดับโลกขนาดใหญ่ต้องมีเงินทุนเพิ่มขึ้นเพื่อรองรับผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากความล้มเหลวที่มีต่อเสถียรภาพของระบบการเงินโลก (หรือที่เรียกว่าความเสี่ยงเชิงระบบ) กฎระเบียบยังกำหนดระดับขั้นต่ำของสินทรัพย์สภาพคล่องสำหรับธนาคารและกำหนดแหล่งเงินทุนที่มั่นคงและระยะยาว

หน่วยงานกำกับดูแลกำลังทบทวนความสำคัญที่เพิ่มขึ้นของสถาบันที่ทำหน้าที่เหมือนธนาคาร แต่ไม่ได้ควบคุมในลักษณะเดียวกับธนาคารที่เรียกว่าธนาคารเงา และมองหาทางเลือกในการควบคุมดูแล วิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งล่าสุดเผยให้เห็นถึงความสำคัญอย่างเป็นระบบของสถาบันเหล่านี้ ซึ่งรวมถึงบริษัทเงินทุน ธนาคารเพื่อการลงทุน และกองทุนรวมตลาดเงิน