เจาะลึกดัชนี Baltic Dry Index (BDI)

ดัชนี Baltic Dry Index (BDI) เป็นตัวชี้วัดความสัมพันธ์ระหว่างอุปทานของเรือบรรทุกสินค้าขนาดใหญ่พิเศษ (ในสามขนาดที่แตกต่างกัน) กับความต้องการใช้เรือและเส้นทางการค้า เป็นดัชนีคอมโพสิตที่ช่วยประเมินค่าขนส่งในเส้นทางต่างๆ ทั่วโลก ดัชนี Baltic Dry Index (BDI) ประกอบด้วย Capesize, Panamax และ Supramax Timecharter Averages

เส้นทางการเดินเรือเป็นส่วนสำคัญของห่วงโซ่อุปทานของผู้ผลิตทั่วโลกและในระดับท้องถิ่น พวกเขามีความสำคัญอย่างมากต่อตลาดในวงกว้างโดยทั่วไป เนื่องจากความต้องการในตลาดเหล่านี้สามารถช่วยคาดการณ์กิจกรรมทางเศรษฐกิจในอนาคตได้ การขนส่งสินค้าตามเส้นทางบนเรือบรรทุกสินค้าขนาดใหญ่ประกอบด้วยสินค้าดิบที่จำเป็นในการผลิตสินค้าทั่วโลก สินค้าดังกล่าวรวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียง แร่โลหะสำหรับก่อสร้าง สินค้าเกษตร (ธัญพืช) และวัสดุก่อสร้าง

ดัชนี Baltic Dry Index (BDI) คำนวณดัชนีโดยการประเมินอัตราค่าจัดส่งหลายรายการในเส้นทางมากกว่า 20 เส้นทางสำหรับเรือส่วนประกอบ ดัชนี Baltic Dry Index (BDI) แต่ละลำ การวิเคราะห์เส้นทางการขนส่งทางภูมิศาสตร์ที่หลากหลายสำหรับดัชนีแต่ละรายการจะให้ความลึกในการวัดแบบประกอบของดัชนี สมาชิกติดต่อผู้ขนส่งสินค้าแห้งเทกองทั่วโลกเพื่อรวบรวมราคา จากนั้นพวกเขาจะคำนวณค่าเฉลี่ย

ส่วนประกอบของดัชนี Baltic Dry Index (BDI)

Capesize Index

รวมห้าเส้นทางด้านล่าง:

จีน-บราซิล

จีนสู่ญี่ปุ่น Transpacific

ยิบรอลตาร์/ฮัมบูร์ก

ทวีป/ทะเลเมดิเตอร์เรเนียนสู่ญี่ปุ่น

จีนผ่านออสเตรเลียหรืออินโดนีเซีย

Panama Index

ประกอบด้วยห้าเส้นทางด้านล่าง:

ไป-กลับ ฮ่องกง เกาหลีใต้

Skaw (จุดเหนือสุดของเดนมาร์ก) – การเดินทางข้ามมหาสมุทรแอตแลนติกยิบรอลตาร์

ฮ่องกง ไป เกาหลีใต้ สกอว์ – ยิบรอลตาร์

Dely Spore รอบมหาสมุทรแอตแลนติก (ธัญพืชของสหรัฐฯ)

ฮ่องกงไปเกาหลีใต้กับไต้หวันผ่านแปซิฟิก

Supramax Index

ประกอบด้วย 10 เส้นทางด้านล่าง:

ทะเล Med หรือ Bl ไปยังจีน-เกาหลีใต้

อ่าวสหรัฐฯ สู่จีน-ญี่ปุ่นตอนใต้

ไป-กลับจากจีนตอนเหนือสู่ออสเตรเลียหรือแปซิฟิก

ภาคเหนือของจีนไปแอฟริกาตะวันตก

อ่าวสหรัฐ ไป สกอว์-พาสเซโร

สกอว์-พาสเซโรไปยังอ่าวสหรัฐฯ

แอฟริกาตะวันตกถึงจีนผ่านอเมริกาใต้ (ชายฝั่งตะวันออก)

จีนตอนใต้ผ่านอินโดนีเซียไปยังอินเดีย (ชายฝั่งตะวันออก)

แอฟริกาตะวันตกไปยัง Skaw-Passero ผ่านอเมริกาใต้ (ชายฝั่งตะวันออก)

อินโดนีเซียไปทางใต้ของจีน

การเปลี่ยนแปลงในดัชนี Baltic Dry Index (BDI) สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกแก่นักลงทุนเกี่ยวกับแนวโน้มอุปสงค์และอุปทานทั่วโลก หลายคนมองว่าดัชนีการเพิ่มขึ้นหรือหดตัวเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญของการเติบโตทางเศรษฐกิจในอนาคต มันขึ้นอยู่กับวัตถุดิบเพราะความต้องการของพวกเขามีความหมายในอนาคต วัสดุเหล่านี้ซื้อเพื่อสร้างและรักษาอาคารและโครงสร้างพื้นฐาน ไม่ใช่ในบางครั้งที่ผู้ซื้อมีวัสดุมากเกินไปหรือไม่ได้สร้างอาคารหรือผลิตภัณฑ์การผลิตอีกต่อไป

ดัชนี Baltic Dry Index (BDI) อาจลดลงเมื่อสินค้าที่จัดส่งเป็นวัตถุดิบซึ่งเป็นวัสดุก่อนการผลิต ซึ่งโดยทั่วไปแล้วจะเป็นพื้นที่ที่มีการเก็งกำไรน้อยที่สุด ดัชนีอาจมีความผันผวนสูง หากอุปสงค์ทั่วโลกเพิ่มขึ้นหรือลดลงอย่างกะทันหัน เนื่องจากอุปทานของผู้ให้บริการขนส่งรายใหญ่มักมีน้อย โดยมีระยะเวลารอคอยสินค้านานและต้นทุนการผลิตสูง

ราคาหุ้นจะเพิ่มขึ้นเมื่อตลาดโลกแข็งแรงและเติบโต และมีแนวโน้มลดลงเมื่อหุ้นตกหรือหยุดนิ่ง ดัชนีมีความสอดคล้องกันพอสมควรเพราะขึ้นอยู่กับปัจจัยด้านอุปทานและอุปสงค์ขาวดำโดยไม่มีอิทธิพลมากนัก เช่น การว่างงานและอัตราเงินเฟ้อ

ดัชนี Baltic Dry Index (BDI) ทำนายภาวะถดถอยในปี 2551 ในบางมาตรการเมื่อราคาลดลงอย่างรวดเร็ว ในตัวอย่างที่โดดเด่นของข้อมูลเชิงลึกที่อาจมาจากดัชนี นักวิเคราะห์สามารถสังเกตได้ว่าระหว่างเดือนกันยายน 2019 ถึงมกราคม 2020 ดัชนี Baltic Dry (BDI) ลดลงมากกว่า 70% ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ที่แข็งแกร่งของการหดตัวทางเศรษฐกิจ สิ่งนี้เกิดขึ้นโดยตรงก่อนการระบาดของ COVID-19 จากนั้นในปี 2564 ดัชนี Baltic Dry Index (BDI) เพิ่มขึ้นอย่างมากเนื่องจากการระบาดใหญ่ทำให้เกิดความล่าช้าในการขนส่งทั่วโลก