เจาะลึกกองทุน Balanced Fund
กองทุน Balanced Fund คือกองทุนที่ทำหน้าที่เป็นพอร์ตหุ้นและพันธบัตร คุณช่วยสร้างศักยภาพในการเติบโตในระยะยาวควบคู่ไปกับความเสี่ยง
แนวทางที่สมดุลแบบคลาสสิกคือสำหรับกองทุนที่จะลงทุน 60% ของสินทรัพย์ในหุ้นและ 40% ในพันธบัตร แม้ว่ากองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันซึ่งดูแลโดยนักลงทุนมืออาชีพซึ่งไม่ได้อิงตามดัชนีตลาดจะมีช่องทางให้เสี่ยงนอกกรอบ 60 ที่เข้มงวด /40 ผสม.
กองทุน Balanced Fund ทำงานอย่างไร?
กองทุน Balanced Fund ทำหน้าที่เป็นพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย คุณนำเงินไปลงทุนในกองทุนซึ่งจะถูกกระจายโดยอัตโนมัติในการลงทุนแบบผสมตามการจัดสรรสินทรัพย์ที่ระบุของกองทุนนั้น ๆ ซึ่งไม่เหมือนกับที่ปรึกษา
เมื่อหุ้นหรือพันธบัตรของกองทุน Balanced Fund อัตรส่วนเปลี่ยนแปลงไปจากที่กำหนดไว้เช่น หุ้น 60% ตราสารหนี้ 40% กองทุนจะทำการเปลี่ยนแปลงพอร์ตโฟลิโอ
คุณลักษณะนี้เรียกว่าการ Re balance เป็นกลยุทธ์ที่ใช้โดยกองทุนที่สมดุลทั้งหมด ในช่วงตลาดกระทิง เมื่อหุ้นเติบโตจนกลายเป็นส่วนใหญ่ของกองทุนรวม หุ้นจะถูกขายและเงินจะถูกนำไปลงทุนใหม่ในส่วนของพันธบัตรของกองทุนเพื่อนำกลับมาสู่ “สมดุล” ในตลาดหมี สิ่งที่ตรงกันข้ามมักเกิดขึ้นเนื่องจากกองทุนจะผ่อนปรนพันธบัตรเมื่อส่วนของหุ้นจมต่ำกว่าเป้าหมายทั่วไปที่จัดสรรไว้
แต่ละกองทุนมีแนวทางของตัวเองว่าเมื่อใดจะปรับสมดุลเพื่อกลับสู่การจัดสรรเป้าหมาย
สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าเงินที่สมดุลนั้นไม่สนใจอายุของคุณ นักลงทุนในกองทุน Balanced Fund อายุ 35 ปีจะได้รับหุ้น/พันธบัตรแบบผสมผสานกับนักลงทุนในกองทุนบาลานซ์อายุ 65 ปี
นี่อาจเป็นอันตรายต่อศักยภาพการเติบโตในระยะยาวสำหรับนักลงทุนรุ่นใหม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากพวกเขากำลังออมเพื่อการเกษียณ
กองทุนเป้าหมายเป็นอีกประเภทหนึ่งของตัวเลือกกองทุนแบบครบวงจรที่ใช้วิธีการตามอายุในการผสมผสานระหว่างหุ้นและพันธบัตร สำหรับนักลงทุนรุ่นเยาว์ที่มีเวลาเหลือเฟือก่อนเกษียณจึงให้ความสำคัญกับหุ้นมากขึ้น
สำหรับคนอายุ 35 ปีที่ลงทุนในกองทุนเป้าหมายสำหรับผู้ที่คาดว่าจะเกษียณอายุประมาณปี 2060 โดยปกติ 80% ของพอร์ตการลงทุนจะลงทุนในหุ้น ในการเปรียบเทียบ กองทุนที่เตรียมไว้สำหรับวันที่เกษียณอายุในปี 2030 อาจตั้งเป้าที่จะลงทุนในหุ้นประมาณ 65% หรือมากกว่านั้น สิ่งเหล่านี้จะปรับเปลี่ยนตามช่วงเวลาเพื่อสะท้อนไทม์ไลน์เป้าหมายของนักลงทุน ทำให้พวกเขาลงมือทำแต่ยังคงปรับตัวได้
ข้อดีของกองทุน Balanced Fund
ในโลกของการลงทุนที่มีกองทุนรวมและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ให้เลือกนับพัน กองทุนที่สมดุลเสนอแนวทางง่ายๆ ที่กล่าวถึงองค์ประกอบที่สำคัญที่สุดของการลงทุนระยะยาวที่ประสบความสำเร็จ
กระจายความเสี่ยงทันที การลงทุนเพียงครั้งเดียวและคุณกำลังลงทุนในพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายซึ่งมีแนวโน้มว่าจะเป็นเจ้าของหุ้นและพันธบัตรหลายสิบ (ถ้าไม่ใช่หลายร้อย) หากคุณกำลังดิ้นรนเพื่อก้าวไปข้างหน้าและผลงานระยะยาวของคุณเป็นเงินสด กองทุนที่สมดุลอาจเป็นจุดเริ่มต้นที่ดี
ไม่จำเป็นต้องต่อสู้กับอารมณ์ของคุณ องค์ประกอบหลักของการลงทุนที่ประสบความสำเร็จคือ “ซื้อต่ำ ขายสูง” แต่การขายหุ้นในขณะที่ทำได้ดีอาจเป็นเรื่องยากเช่นเดียวกับการลงทุนในหุ้นในช่วงตลาดหมีมากขึ้น การปรับสมดุลเป็นระยะๆ ของกองทุนที่สมดุลเพื่อให้สอดคล้องกับการผสมผสานการจัดสรรสินทรัพย์เริ่มต้น หมายความว่าคุณไม่ต้องทนกับความท้าทายด้านพฤติกรรมนี้
ผลตอบแทนประจำปีเฉลี่ยต่อปีสำหรับหุ้นสหรัฐคือ 10.3% นั่นดีกว่าผลตอบแทนเฉลี่ย 9.1% ต่อปีสำหรับพอร์ตที่มีหุ้น 60% และพันธบัตร 40% แต่ถ้าคุณพบว่าตลาดหมีไม่สบายใจ การแลกเปลี่ยนหุ้นบางตัวอาจคุ้มค่า ผลงานหนึ่งปีที่แย่ที่สุดสำหรับพอร์ตหุ้นทั้งหมดคือ -54.2% ซึ่งมากกว่าสองเท่าของปีที่เลวร้ายที่สุด -26.6% สำหรับพอร์ต 60/40 ในตลาดหมีที่เกิดโรคระบาดครั้งใหญ่เมื่อเร็วๆ นี้ พันธบัตรในพอร์ตที่สมดุลทำหน้าที่เป็นตัวดูดซับแรงกระแทกอีกครั้ง กองทุนดัชนี Vanguard Balanced Index สูญเสีย 22.7% เทียบกับการลดลง 34.8% สำหรับกองทุนรวม Vanguard Total Stock Index
ข้อเสียของกองทุน Balanced Fund
การผสมผสานการจัดสรรสินทรัพย์แบบคงที่ ดังที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ กองทุน 60/40 มักจะไปอยู่ที่ 60/40 หรือประมาณนั้น นั่นอาจไม่ใช่ส่วนผสมที่ดีที่สุดตามขอบเขตการลงทุนของคุณ ซึ่งเมื่อเวลาผ่านไปก็จะเปลี่ยนไปเช่นกัน
โฟกัสขนาดใหญ่ ในช่วงเวลาที่ยาวนาน หุ้นขนาดเล็กและหุ้นระดับกลางได้ให้ผลตอบแทนสูงกว่า (โดยมีความผันผวนสูงกว่า) มากกว่าหุ้นขนาดใหญ่ที่มีอิทธิพลเหนือกองทุนที่สมดุล ซึ่งหมายความว่าผลตอบแทนของคุณอาจต่ำกว่าที่เคยเป็นด้วยการกระจายขนาดบริษัทที่มากขึ้น
การเปิดเผยในระดับสากลที่จำกัด หุ้นต่างประเทศสามารถเพิ่มความหลากหลายอันมีค่าได้ ทว่ากองทุนบาลานซ์ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดมักจะเพิกเฉยต่อหุ้นต่างประเทศ ซึ่งคิดเป็นเกือบครึ่งหนึ่งของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดทั้งหมดของโลก
กองทุน Vanguard Balanced Index Fund Admiral Shares (VBIAX) มีระดับความเสี่ยงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยจาก Morningstar โดยมีรายละเอียดรางวัลที่สูงกว่าค่าเฉลี่ย การจัดสรรกองทุนประกอบด้วยหุ้น 60% และพันธบัตร 40% ตลอดระยะเวลา 10 ปีที่ผ่านมา ณ วันที่ 31 มีนาคม พ.ศ. 2564 กองทุนมีผลตอบแทน 9.82% ต่อปี กองทุนดัชนี Vanguard Balanced Index หุ้น Admiral มีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.07% และเงินลงทุนขั้นต่ำ 3,000 ดอลลาร์